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 Post subject: 2012美股频繁假突破打击ta派
PostPosted: 5/23/16 01:43 
Offline 模拟帐户

Joined: 10/13/13 00:24
Posts: 29
自己最近的分析也感觉2011年后,美股也是这个问题,很多趋势策略开始效率下降,
这完全和2011,2012,2013年的大牛市完全相反的结果。
正好找到这篇文章,貌似观点和我的想法很接近,
此外在一些美股DT论坛里面也看到说2012年后日内庄也很难做了,很多DT公司都倒闭了。
不知道大家是否有这种感受?
是否有什么好的应对方法?

http://blog.wenxuecity.com/myblog/47609 ... 29604.html
Quote:

2012美股频繁假突破打击TA派

假突破(False breakout)是指,在关键点价格突破阻力线(或支撑线)后,没有继续上涨(或下跌),而是跌下阻力线(或涨上支撑线),继续下跌(上涨)或调整。假突破必定导致TA判断的失效,纯TA派若操作了突破,遇到假突破则必定会遭受损失。

假突破在TA上属于盲点,只能是后验的。TA的概率性正确解释不了假突破,也预防不了假突破,假突破是整个TA理论体系之外的现象。预防假突破,只能在TA技术体系之外寻找方法。辅助判断真假突破一般有以下原则:
(1)收盘价突破可靠性更高(开盘价和影线可靠性低一些,更可能是试探)
(2)价格3%,时间三天,并参考成交量(成交量越大,可靠性越高)
(3)假突破后的日K线是否整齐划一(前提:已经被确认是局部假突破;若随后的日K线整齐划一,则说明先前的假突破有坚强的决心和预谋)

更 多的则是经验辅助判断,比如该股股性,目前(假)突破点是否有其它Basic Pattern比如关键SMA,形态点(如主要Gap的上下口或主要影线的最高点或最低点,或主要大成交量的发生点,等等)。假突破的可能存在总会造成 TA判读可靠度的降低,此时,若资金跟进操作,资金管理上要把仓位Size调小。频繁发生假突破时,只有在判断长线趋势的情况下,被迫减少操作频度和延长 时间框架。

对于TA派,假突破的重要理论意义在于:一旦被确定为假突破,随后的趋势会非常强烈,而且,假突破的形态(价量配合和时间)越 大,随后的趋势会越强烈,原因在于,诱骗(Trap)后的洗盘更彻底。即,假突破Pattern实际上也是高概率的操作点,但TA上利用它的关键在于,不 操作突破(TA无法高概率判断该突破的真假),但操作假突破随后的趋势。入点解决了85%的问题,交易的精髓是低风险。入点要的就是低风险,假突破后的入 点,由于趋势的强烈性,风险很低。

即使假突破后的局部趋势的确强烈,若该局部趋势接着再用假突破或强烈反转定式迅速反转,则操作利润也会被大部蚕食,稍有不慎就会亏损。无论盈亏,帐户震荡则总是很剧烈。无论如何,TA派无法操作狭窄价格空间内紧接着的双向假突破。这一重点,有必要重复:

无论如何,TA派无法操作狭窄价格空间内紧接着的双向假突破。

2012年,美股频繁假突破,并且在狭窄价格空间内频繁快速地连续双向假突破,结结实实地打击了TA派。

美 股TA派2012年应该是亏损累累,短线和中线波段操作很难盈利,基本是多做多错,少做少错,不做不错,逼迫长线持仓。这说明,市场上FA派的Prey资 金已经被消耗差不多了,市场大范围内频繁的假突破是为了精确打击TA派,这部分TA派人士水平较高,也间接表明,美股的博弈水平总体提高了,中短线会越来 越难做。这种逼迫长线持仓与大牛市的逼迫长线持仓不同,大牛市逼迫长线持仓指的是,任何点卖都是错误的,补仓时必须要以更高价格买回;而频繁假突破逼迫长 线持仓指的是,任何TA关键点的中短线波段操作,都被迫止损而被蚕食资金。

2012年NDX假突破,连续双向假突破,以及窄幅价格空间内连续双向假突破标注示意图:
(Click picture to see picture of original size)
NDX2012YearlyD

由于窄幅价格空间内连续双向的假突破,个股比如QCOM, AAPL, AMZN等等,即使TA判断正确,中短线波段利润空间也很小。

2012 年,整个美股市场(至少Nasdaq市场)的行情,大方向的理由是总统选举,技术上的理由则是出于对AAPL出货的支持。AAPL Dollar Amount占整个市场Dollar Amount比例相当大,其它个股的中短线波段,以及指数的中短线波段,都异常难做,从而把市场大范围Prey资金撵入AAPL,鼓励长线做多AAPL。

展 望2013年,跟随市场的Prey资金已很有限,相应的操作也会偏向谨慎,行情应该是熊市。TA派2012年被Pattern-Trained,对假突破 心有余悸,2013年TA派不敢大幅出击,转而长时间框架持仓;FA派2012年被鼓励长线持仓,2013年会由于被2012年PTed而长线被套。



 
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 Post subject: Re: 2012美股频繁假突破打击ta派
PostPosted: 5/23/16 15:23 
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Joined: 9/5/06 18:34
Posts: 5
这可能不过是一种新的套利策略吧。这个新的策略可以是专门针对以前的趋势策略的。制造突破让趋势策略去跟,然后制造假突破让趋势策略止损,在比较短的时间从中套利。比较有趣的是如果这个新策略把老的趋势策略全部搞死了,自己也死了。


 
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 Post subject: Re: 2012美股频繁假突破打击ta派
PostPosted: 5/24/16 01:19 
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Joined: 10/13/13 00:24
Posts: 29

j27 wrote:
这可能不过是一种新的套利策略吧。这个新的策略可以是专门针对以前的趋势策略的。制造突破让趋势策略去跟,然后制造假 突破让趋势策略止损,在比较短的时间从中套利。比较有趣的是如果这个新策略把老的趋势策略全部搞死了,自己也死了。

这样的话,交易就完全走向了博弈
有人能从博弈论的角度来谈谈吗?


 
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