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 Post subject: 日内短线交易精华文摘(不断更新)
PostPosted: 8/10/15 21:47 
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日内交易很难成功,深感学习道路的艰辛。为了给在不断努力中的朋友们一点鼓励和帮助,我把这些年收集的,对自己方法建立有过帮助的中英文好文在这个贴里和大家分享。希望和大家有个交流,共同提高。


 
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 Post subject: Re: 日内短线交易精华文摘(不断更新)
PostPosted: 8/10/15 21:50 
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网友“老期货”的杂谈汇总

1,只要是高开,创了新高,如果以做空的思路去做盘,那就等高点确认了后第二次高点出来低于第一个高点来尝试。
2,新高后回调反红后时开始尝试进多,尤其是到达通道线的下轨。这种单子好控单。必须增仓放量。
3,多看少动,达到反应快,动作快,思路熟练,前后步骤清晰不乱才可以下单。
4 在你的做盘思路确定了以后不可以再有其他的想法而随意改变自己的计划,三心二意。尤其是盘中杂念要克服。
5 在行情突破的时候,如果没赶上绝不追单,因为随时回调会让你套上,假突破更会让你亏钱。
6 特别重视在有大的亏盈的时侯,那是最危险的时候。你每次都不能掌控自己的情绪,随意改变计划,那你就永远是失败者。
7 你必须定好自己的初始仓位,和加仓仓位。不会因为盘中盈亏情况造成自己的情绪波动而改变仓位。
8学好了技术后做盘的敌人就是你自己。
9做事很随便,做人没原则的人,永远做不好期货
10做盘的三种开仓方法,A,W警线突破摸底,B,新高突破,C尾盘看价仓下单
11根据日线确定是否开仓,日线结合分时确定进场点。
12技术高超的人在期货上赚钱也很难,没技术没原则的人在期货上是只有亏钱。
13不能把行情的变化作为你做盘的经验。
14简单的技术,简单的计划,简单的纪律,就是执行起来很复杂,这就是人性的弱点难以克服的原因。
15按计划的止损是对的,不按计划做盘和不到止损点的止损是错,直接不止损的更错。止盈永远是对的,按计划止盈更对.
16重要点位+成交量放大+增仓=开仓
17第一止损点看仓价变化。第二止损点重要点位不毫不犹豫。
18初学者只要是抱着学习的态度就不会亏大钱,只有多赚少赚。
19不到重要点位,耐不住寂寞的人就会亏钱。
20若干次尝试-若干次小止损-若干次电梯=一次趋势单。
期货交易的情绪波动很重要,做人的原则性也很重要。尤其是在发生大盈大亏的时候,那是最危险的时候。他 会引发出大亏的后果。主要是情绪混乱造成做盘失去了理性。脱离了计划。加大了仓位。扩大了止损,增加了做单的频率。最终以失败告终。
1 如果你没有好的心态控盘,你一定要轻仓介入。轻仓磨练你的持仓心态。
2一波上涨行情的确认方法是以前高和前低来作为依据,高点比前高高,低点比前低低高,就确认原趋势,在控盘时,我们也是根据他来开仓,止盈,止损和了结的。底部翻红进场的止损点是前低。
3,只会止损不会止盈的人在期货上永远亏钱。半仓止盈可以用日线的重要压力点和支撑点。
4 有时候的,创新高破开盘价向下也需半仓止盈。
5 如果有了持仓,最好别再乱开仓,应该专业去控盘,和执行自己的计划,不要随便改变自己的计划。
6 下单时不犹豫不决,错过了第一时间,不可再追单。要培养自己的下单果断程度。
7 以单方向做盘的风险相对要低的多。(指在特定的时间段里只做一个方向的单)
8 不要让日内杂波影响你计划的执行。你必须磨练出这种原则性。
9 进场后的第一止损点是日内低点,第二止损点是上去后打回的成本价。
10 当你发现某品种的增仓和持仓变化加快时,你必须关注他。
11 日内可以以均价线止盈的,上去了不可以抱怨。
12自动单的空间不可以太大。最怕瞬间的毛刺冲掉你的单子。
13一定要控制自己在重要点位去下单。不要因为耐不住寂寞而在不确定的位置去乱下单。那既容易造成亏损又容易延误你的计划。破坏你的心态。
执行好计划,遵守好纪律,培养好的心态,是期货成功的唯一出路。
1在期货的人生旅途中,无数次尝试,无数次亏损,无数次盈利。在亏损时的心态体验,在盈利时的心态体验。在尝试中产生了若干次的亏损,和若干次的盈利。你将如何去止损和止盈呢。这就要从开仓,止损,止盈的这三个动作上来寻求一条以概率的大小来博取盈利的途径。
2海浪的房间给我们提供了一个很好的平台,他的理念和交易模式我们非常认可,但认可的人在增加,可是能做到的人却很少。要认可他需要一个过程,可是要执行好他的方法却更需要一段过程。甚至有好多人由于人的本性和弱点根本就不能做到,那这种人就非常的危险,也许他早一点离开这个市场还要好一点的。
3有的人只知道随便的去开仓,却不知道该找什么点位开仓,仓开好了却不知道如何止损,如何去止盈。根本没有计划,没有原则。这样做期货肯定是这个市场的牺牲品。
4期货市场上没有常胜的将军,只有少亏多赚的谋士。这就靠计划,靠纪律,靠执行力,靠耐力,靠心态。
趋势的三种方向:大幅震荡,原趋势反弹下行或回抽上行,反转。
探索生存期市必须解决的问题
你能做到吗
持有底单,排除恐惧。
半仓短空,控制欲望。
杜绝追单,学会放弃。
留有趋势,耐心等待。
把握节奏,分清级别。
理智参与,滚动操作。
看准方向,回调滚动。
抓住机会,滚动不贪。

恐惧是期货的杀手,排除恐惧,杜绝追单是第一要解决的问题。

1无仓不急,行动不豫,开仓不追,持仓不燥,平仓不贪,被套不怕,失去不怨。给趋势机会。
2大阳平多或做空,大阴平空或做多,是基本的做法。追多或追空是指大波段上使用的方法。
3在前提思路上,克服‘怕’字。无论从时间上还是价格上,行动都应该保证在第一位。
4短线操作,被套的仓单超过一定时间或超过一定点位打回一定要走掉。交易区的大部分仓单超过了开仓价,就因为不安全。
5盘中思想保持上升回调,下跌反弹的节奏,只留给突破的机会和防范的措施,那只当是额外的收获没有依据。
6在中间位置,做单的方向一定是主方向。万一被套安全一点。
7行动的点位都是早有计划地等和抢来的,也就是在理智中参与,绝没有因冲动而追来的。
8到目标支撑和阻挡位坚决不贪,保持反弹滚动(波动)的节奏思想。只留有部分给趋势,无论是滚动的还是持有的仓单,把滚动看的重于趋势。在重要位置的滚动后最好要做的长一点,被套了可以等待,对锁单并没有亏什么。
9短线操作中被套的空仓单缩量回调38.2就走人。回调可反手做多,突破不可反手(不安全)。
10 不管盈和亏,关键你看有没做到。关键看你有没犯低级错误。
11 只有在早有准备的情况下定好位,定下心,才可以拿到第一时间和价格。
12 克服由于怕亏,怕失去机会,怕寂寞,怕少赚,怕做错,而出现的反应迟钝现象。
13 到了自己预定好的重要开仓位坚决不动摇;坚决不撤自动单。
14 到位害怕,错过追单的人是赚不到钱的。
15 只要不犯低级错误,持有仓单。
16 短线思路可以做滚动和拿小利,做明显趋势可以不在乎小利润,但大级别的重要位置突破最好不滚动。
17 明确给自己定位短线,日内趋势,还是中线趋势;大级别盘整与突破,还是日内盘整突破。大级别滚动与持有,和日内滚动与持有的操作,前提思路的动作是主动行为。不管结果如何都是对的。只有被动行为才容易犯低级的错误。被动行为是在无可奈何的状态使用的。是一种失败的补救,不宜多用,多用了就会亏钱。
18 在特大级别顺势反弹和回撤重要的压力支撑位千万别看重小利。那样你将会失去大的行情的。所以必须分清级别。
19 散户的止损主要来自对突破的恐惧,散户下单的错误来自对突破的企盼。散户的止盈错误来自对突破的贪求。市场最难捉摸的是突破的时间和点位。过分的追求突破最终会被整盘击夸。在漫长的整盘中等待和奢望突破,突破后又要承受反转突破的恐惧,那就是煎熬。有耐力忍受煎熬是这个市场的必备条件。
20 所以你必须坚定你自己的方向,不要因为盘整或假突破而轻易改变你的方向,也就是随盘而定方向。这样你会永远被市场牵着鼻子走,永远是这个市场的俘虏。
21 因此我们下单应该在确定的方向的整盘和回撤中去找位置,止损也应该在整盘和回撤中操作。止盈应该在整盘中半仓滚动,把半仓给下次突破的机会。当然在止损上也由于对突破的防备,那只有靠技术分析来减少他的操作。总之过多的对突破的恐惧止损操作就会让你被这个市场淘汰。
22 好多的不好解决的问题很难有明确的回答和明确的措施,这也许就是这个市场存在的原因所在。否则市场就不存在了。
23 这些问题留给: 1)每个人的技术和对市场的看法,2)根据每个人对金钱的贪欲程度,3)心理承受能力,4)大脑应变能力,5)情绪稳定程度。
24 一个人对时间的耐力和煎熬能力是需要长时间坚定的磨练才能够达到,一是要别人的鼓励,有时侯别人的鼓励也没有作用,这是对人的本性的改变,是非常艰难的行为。这个不解决,你做中线趋势是做不了的。另外就是对利益的过分看重也是人的本性决定的,对中线单持有是非常重要的条件。
25 在一些在突破上有相当条件的时间段上,应该留给他突破的机会和空间,特别是大级别的。
26 做趋势单要注意培养自己对被套的承受力,自己对时间煎熬的能力,和计划内利润回吐的忍耐力。
27 为什么符合条件和有利位置的开仓不敢进,不符合条件的敢去追。其实你看到的趋势是一瞬间的,你进去了趋势马上就消失了,可是你站的是否有利位置是长时间有效的。当趋势消失了你回头再看,自己站在地板才上了。
28 过早的追进趋势单,不仅让你长时间忍受时间煎熬,又减少了利润的空间。
29 短线中当你的仓单跌破了你所看的重要位置后并且停留了一段时间,不管后面走势怎么样,如果他给了你机会,你应该选择等待回撤你的重要位置离场,即技术性止损。如果买入后没有回撤到重要位置,而是创了新的高位,如果后来回到重要位置,就马上离场,这就是盘中动作。原因是你的处境已经不安全了。
30 你在盘中的决策有五:1)进场,2)极限性止损,3)放弃性止损或止盈 ,4)主动性部分或全部止盈,5)持有仓单过夜。所有的决策都必须找出你动作的依据和理由。排除自己人为的主观上的侥幸和希望。
31 进场后你的观察要点:1)是否安全,2)目标位确定,3)大方向确定是否留仓。
32 期货操作安全第一:1)开仓安全,2)放弃安全,3)极限止损安全。安全可以不作为,不安全必须有作为。
33 我们在盘中不注重他的盈利情况和后面走势,最注重的是他每一个动作的理由。该有作为时就应该主动,失去了主动留下的只有被动挨打。处境安全可以不动,当处境不安全时就应该在重要位置动作,如果不给机会那出现的情况可以原谅,给了机会不动作就是低级错误。
34 盘中操作,不看帐单,只看图表,确定安全与否的理由,作是否动作的决定。
35 盘中定好进场位,进场定好止损位,(极限止损位和技术止损位),确定是否安全的时间和点位,再定第一目标位。打回坚定平出位,确定极限止盈位,再定半仓止盈位,不破坚守回调位。
36 把止损的方法和操作纪律放在第一位。当仓单处于不安全状态的时侯,注意观察他的停留时间和行出幅度,确定是否放弃操作。等待机会离开。到位不可以侥幸和希望。想到的是可以有更好的位置。
37 当你的仓单给了你动作的理由而你却不去动作,这就是你犯的低级错误,等待的是割肉和侥幸了。
38 我们从短线操作中可以感受到中线趋势单的难度。短线进场后在高位重要压力位,或低位重要支撑位附近,需要对整盘的长时间反复震荡有很强的耐受力,对利润消失的有强忍耐力才可以拿好仓单博取机会。而趋势的操作对时间和利润的忍耐力要求就更高了,时间煎熬长达一周到半月,所以往往只有找突破来博取机会,但也是很难的。但做突破是非常危险的动作,他面临着两面方向的选择,哪一方的力量都很大。所以做突破一定要选择在高位去参与,好处是进场一旦成功,被刷盘和时间的煎熬概率小点,但回吐的概率还有。
39 根据自己的进场位置和进场后的走势,首先确定是否安全,是否放弃,而后寻找离开的机会。在给你离开机会的过程中不可以改变想法,不可侥幸和希望,否则一旦失去将会受到市场的鞭策。
40 分析盘面要从大到小,先从周线到日线,到5分钟线。选择进场和确定做单级别,是否做短线,或中线趋势单。
41 我们进场第一面临的是止损的问题,被套就面临着承受力的问题,套深了就是方向性的问题了。所以散户做单的难度就在这里。止损,刷盘,回吐都是意料中之事,只是要看理由。
42 面临着刷盘,反复震荡和突破前的假突破,让散户的趋势单基本无法进场和持有。
43 在盘面上我们应该用主动动作来代替希望和侥幸,把因恐惧而被迫的被动动作减到最低。我们所谓的期货动作就是回避风险和博取利润,所谓的技术就是用理由来决定如何主动动作而回避风险和博取利润,而不是开好仓后不管理由如何都在那里企盼,侥幸,希望,直至到恐惧而割肉离场。
44 当你的仓单不安全时,你应该首先考虑的是脱离危险,只要是让自己脱离危险,不管后面走势如何都是对的。
45 关键时刻要利润不要趋势,趋势的加仓要看利润空间和时间空间的局限性,时机不成熟不可以乱动。日内短线及时平仓不留,每天的成绩也是很重要的。
46 阿康的短线做空是上升压力位的回抽,目标前高。做多是一步下跌支撑的反弹,目标前低。总体方向是看当天的氛围,尽量以主方向为主。
47 被套到一定的位置,你首先的目标位就是平出,再重新选择开仓,这是不可动摇的合理动作,因为你已经没有理由再持有这个仓单。如果失去了机会就会受到市场的鞭策。
48 老花盈利的仓单是如何亏掉的,不动作不对,这是个教训。(该动作时必须有所作为)
49 关注尾盘的获利平仓,和亏方的止损反向清仓,与2.30pm后价格的运行,结算价上下有关。
50 趋势是暂时的,位置在一定时间内是有效的。
51 期货上的技术要求和心理素质要求比为2:8。技术可以很快学会弄懂,是期货的基础。但要想把一个人的心态学好练好那就难了,也许对有的人来说根本就无法实现。因为每个人的心理状态和承受能力相差很大,阻碍心理培养的因素来自人人都有的人性特性,也就是恐惧,贪婪,希望,侥幸,和忍耐性。由于每个人这种特性的程度不同,每个人的心态也就不同,所以在技术水平相当的情况下,要想按技术去参与和动作,就看心态了。而阻碍技术运用的因素就是心态,也就是恐惧贪婪希望侥幸和忍耐性。因此为什么有的人有那么高的技术却不去参于市场拼搏,而改行赚学费的原因所在。为什么人一旦吸毒就不好戒了,为什么有的人连吸烟也戒不了。也就是他的技术是一流的,但他的人性却经过若干年的艰苦锤炼不能改变,以失败告终。真所谓江山易改本性难移,由于一度失败亏光了本钱,不得不选择离开这个极具强烈吸引力的市场交易,从事技术教学等其它行业。所以懂技术是只学会了走路,练好心态才是赛跑。
52 恐惧阻碍按技术占位逆势开仓,贪婪阻碍技术性获利平仓。希望和侥幸阻碍盘中技术性合理的动作和滚动。盘中正常调整震荡中能否坚持持有仓单与上面几个因素关系都很大,能否忍受时间的煎熬而保持技术性操作,心态也是成功的重要因素之一。由于上述这些因素让你在盘中失去了若干最佳的技术性开仓机会和最佳技术性获利平仓的机会。
53 一是怎样分析行情。也就是主方向,次方向,基本面分析,和技术面分析。二是制定盘中操作的计划和思路。主要是防范风险的基础上,也就是确保安全的情况下,去选择:1)短线参与还是中线趋势,2)选择等待技术性相对安全的开仓位,3)确定盘中的极限止损位和按理由技术性止损操作,4)确定价格运行的每一道技术性支撑压力位而滚动或平仓动作,5)确定尾盘仓单是否留仓或减仓而及时动作。三是掌握技术性技巧。很复杂,学到的东西运用在盘中的动作。开仓位的选择,平仓位的选择,滚动位的选择,留仓的确定。找出动作的理由等等。四是磨练执行技术性操作计划的心态,是最难的问题。解决因恐惧,贪婪,希望,侥幸,和缺乏忍耐力对技术性动作所造成的阻碍。
54 看什么方向缩量定好方向,但不可以随便进场,等待前面有停留或整盘平台区间附近定位置。看顺方向开始缩量或放特大量考虑平仓或减仓。在整盘情况下也应该看他的缩量方向来选择有利位进场,绝不追单。
55 抢单的依据就是开盘价所处的位置。
56 放大量后对应的目标位是行情起点的位置是有依据的,后面不知道了。
57 我们在盘中选择的做空是对应于他下面目标位的平台的操作,对下下面的方向的依据应该重新考查,就当是重新选择的操作,所以我们首先应该先拿下我们应该赚的钱,然后再谈后面的事,或留部分仓单参于下一轮操作。
58被套对与你所看重的平台压力。我们观察的不安全依据就是四点:第一是他首先有打破的动作;第二是他站上或在同区间进行盘整一定时间,4-6根K线,长时间运行就是不安全,已经被套就走人,刚开仓可以等待;第三是他一下上到在原区间之上盘整4根K线刚开或被套都走人;第四是观察在盘整中的回撤是缩量的。我们选择的操作是符合第二和第三和第四的就从安全角度放弃操作选择回撤离场。
59 我们选择开仓的位置是前面的交易密集区或一些重要点位,条件就是缩量回归到这些点位开仓。
60 在期货市场上没有绝对的方向,没有绝对可行的判断,没有绝对可行的方法。所有的都是不确定的,都有不安全的因素,只有相对,只有概率。如果你没有良好的平衡心态,你就不能面对这种不确定,你会怀疑一切,排斥一切,把一切寄托于神话,寄托于运气。
61 两点四拾不拉下结算价应该有所动作。
62 过多的递增性的反弹5分钟K线,回撤缩量,就该动作。
63 盘中经过四根K线的验证出很明显的现象给了你很充足的理由,却抱着侥幸和希望而不去动作,那是不对的,尤其是自己处于不安全的状态的时候,更应该放弃侥幸和希望而有所动作。主要的技术含量就在于不安全的时候对盘面的观察找到止损和不止损的理由而选择动作。
64 在等待位置的时候的心态很重要,你在不安全的状态进场与等待好位置进场相比较,虽然你在单边行情上可以抓到行情,但你的不安全因素增加,你的止损空间加大,你的可获利润减小,你不参与还是比参与好的。
65 当你的仓单处与被套的情况(20点左右)的时候,你的第一目标和动作就是解套,因为你解套的时间不是你开仓的时间。你能做到这样就行了。
66 当行情下跌到一定位置后突然出现了较大的阴线和较大的阳线或较大的成交量和仓的大的变化。证明有反弹或反转的要求。
67 在顺势单边行情中的减仓是为了调整后的加仓。也是为了反转平出后还存在的利润,坏处就是容易丢单,但丢单也不一定,可以继续等啊。
68 要进趋势单先把心态调成不到就不做,定好一个下方支撑位,到了就进,不到就等,等不到就算了,短线继续参与。
69 在下方支撑位等待的好处是,至少在一定时间内可以反弹让你选择是否拿单和盈利锁仓。至少说你是站在短时间的低位。
70 做趋势单明朗空头趋势中的每一次反弹,通常的看法都是谨慎看空,也就是尽可能找到高位去空而不是追空。错误的看法就是一看到反弹就模糊,只有坚定方向,滚动回避反弹,部反仓单能忍受大幅回吐,才可以做好趋势单。上述这些心态哪一点做不到都不行。
71 盘面方向:空头大趋势中,开盘价偏高,或先上可空。开盘价偏低或先下可多。
72 没有目标位的持仓不是被吓死,也会被刷死。没有目标位的开仓都是追单,不是追死,也是被两边打死。你不用目标位你就得胆大。
73 盘中没有目标位,就没有主动动作,只有被动动作,只有被吓掉的止损和回吐的平仓,开仓没有目标就全是追单进场,就顾不了好位置和理由。在你所确定的方向上等待价格运行到好的位置区间,观察,找到理由进场参与。
74 事实上做空的突破比炒底赚钱的利润大,时间快,只是安全性强,时间上不好把握。
75 要从循环节奏去分析和看待行情,还要从风险角度去考虑如何防范处理。
76 赚钱靠价格,少亏靠技术。短线靠技术,中线靠心态,主体是时间和价格。
77 每一次行情的延伸都是行情的突破和发展,每一次突破又是一波反弹的开始,每一次反弹又是反转的潜在危机,却又是下一次突破的开始,所以对行情的看待我们必须要有正确的观点,从多方面考虑把风险降低到最佳。
78 1)抄底部支撑无效,不反抽,以极限止损位离场。这种现象少,最难处理。
2)抄底部支撑无效,反抽,以反抽点离场。
3)抄底部支撑有效,反复滚动操作半仓。有效破位离场。如被套,反抽换位。
79 不等与每一次的大行情都可以恢复原来的价位,只能先看反弹,后再一步步去做,主体的方向应该还是以顺势而为的思想来参与短线和中线战斗操作,看反转是一个 长期性的战略方案,必须要具备很深的时间煎熬能力和利润被套利润回吐能力。这是一个人的城府能达到何种境界,功夫达到何种水平是关键。是心态的问题。
点位靠等和抢,不是靠追。坚定方向等和抢 ,不怕止损博利润。
一 上涨回调买入法:
1)具备条件:上升过程中上升增仓,回调减仓。上升放量,回调缩量。
2 )进场设定:以本波上升的38.2%为等待进场位,50%附近为抢点加仓位。
3 )止损设定:以本波幅度的50%作为技术性止损位。以本波幅度的61.8%为极限止损位。
4)止盈设定:以本波上升ABC等幅为保护性半仓主动止盈位。如盘整就以盘整上沿止盈滚动加仓,另半仓用技术性趋势止盈法。打回平出。
5)时间设定:在上午9.30以前和10.30后和下午2.15后以Abc等幅半仓止盈,9.30-10.15以盘整上沿。及下午2.15前。
二 上涨顶部摸顶法:
1)具备条件:上升顶部出现长影线,放大量后出现增仓缩量盘整,长时间运行在重要点位下方。
2) 进场设定:以盘整的上沿作为等待进场位。以减仓上行的高点附近为抢点加仓位。
3)止损设定:以盘整的上沿突破作为技术性止损位,以当时的高点突破作为极限止损位。
4)止盈设定:打破盘整下沿一定幅度出现放大量走半仓,不可以滚动加仓,另半仓以技术性止盈法,打回走人。
5)时间设定:以9.30以前和10.30后为主。下午2.15后
三 下跌反弹卖出法:
1)具备条件:下跌第一波没有放特大量,持续放量产生弱势反弹。
2)进场设定:以本波下跌的31.8%作为等待进场位,50%附近为抢点加仓位。
3)止损设定:本波下跌的50%作为技术性止损位,以61.8%作为极限止盈位。
4)止盈设定:以下跌破低后放大量作为半仓止盈的条件,如盘整可以盘整上下沿止盈滚动加仓,另半技术性止盈。
5)时间设定:9.30-10.15以盘整上沿止盈。下午2.15前
四 下跌底部抄底法:
1)具备条件; 下跌第二波与第一波低点相邻放特大量后缩量盘整。
2)进场设定:下跌后盘整的下沿为等待进场位。前低附近为抢点加仓位。
3)止损设定; 以前低的突破为极限止损位,以盘整的下沿为技术性止损位。
4)止盈设定; 以前一个低点平台的上沿作为等待半仓止盈位,不可以滚动加仓,另半以技术止盈法。
5) 时间设定:以9.30前和10.30后为主。下午2.15后,单向运行时间。
五 盘整震荡操盘法:
1)具备条件; 走过的行情中高点和低点都减仓放有大量而后都缩量。
2) 进场设定; 以高低点后整盘的上下沿作为等待进场位,高点低点附近为抢点加仓位。以整盘区间破位移动的方向作为幅度反向的等待开仓位。
3)止损设定; 以高点和低点突破作为极限止损位。
4)止盈设定:以整盘的高低点附近作为等待半仓止盈位。可以滚动加仓,另半平出。
5)时间设定; 9.30-10.15间可以滚动,其他时间不滚动
六 整盘区间突破介入法;概率低,整盘的多线中的一根搞不准。短线不可以用。没好位置,属于追涨杀跌追单。
1)具备条件; 区间的高低点是日线级的重要位置,被有效打破后,
2)进场设定:以重要位打破后反抽高低点作为等待进场位。
3)止损设定:以有效占回不再有打破行为作为技术性止损位,整盘另一面为极限止损位。
4)止盈设定:以突破放大量或重要点位支撑阻挡到位作为等待和抢点半仓止盈位。不可以滚动,另半技术止盈。
5)时间设定:以9.30前和10.30后下午2.15后为主。单向运行时间。
七 整盘区间大突破打回反攻法:
1)具备条件; 区间突破以两根大阳大阴线有效打回。
2)进场设定:以盘整的上下沿作为等待进场位,突破线的一半附近为抢点位。
3)止损设定:以突破线的50%打破为技术性止损位,突破线的高低点位极限止损。
4)止盈设定:以放大量或重要位置为半仓等待位,不可以滚动,另半技术性止盈。
5)时间设定:9.30前后10.15后下午2.15后为主。
平仓:到目标位(前方交易密集区)(前高低点)附近应该平半仓或全平,你想到的是他会反弹后让你再空滚动操作。比刻意追求利润更稳当。追求突破成功概率很小。
动作智能训练克制自己
一 盘中坚决不追单。
二 平仓到目标支撑压力位坚决不贪。
三 滚动阳线平多或进空,阴线平空或进多。
四 进场的和出场的单全是等来的位置。
五 被套回抽38.2在成本左右坚决走人,重新等待开仓。
六 上升回抽38.2进多,破50回抽坚决走人再进。
七 到了自己预定好的重要开仓位坚决不动摇。


 
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老李的自白:炒股15年的滴血经验《转》


至今我炒股已15年了,我的炒股五个阶段,即,1,无知蛮干阶段;2,进修充电阶段;
3,摸索探路阶段;4,归纳成型阶段;5,初见成效阶段。
  
  由此我也深深得出一个结论,凡是真实地写下自己亲身发生的一切过程,一定是具
有生命力的,不管文字本身美与否,感谢成千上万的读者,给我真诚的留言和祝福,为
此,我将我多年积淀的炒股话语奉献给大家。
  
  1、我入市三年后,发现我比一般股民表现四大突出的优点:刻苦,认真,钻研,
求异。相信我能有实现跨进赢家大门槛的能力。
  
  2、我在操作中,不断地要发现自我,改变自我,挑战自我,战胜自我。校正自己
,永远比研究市场更重要!
  
  3、我炒股五年后才发现,十年后才证实了炒股赚钱的指路明灯——天道酬勤。我
每天在重复只做一件最简单而又最单调复杂的事情,即枯燥又无味,即寂寞无聊!只要
能够坚持再坚持,忍耐再忍耐,在忍无可忍的时候,有再忍下去的毅力,始终如一不断
地观察坚持记录,一天也不能遗漏,然后通过不断地归纳总结筛选,积累沉淀一定会有
我意想不到的惊喜!
  
  4、我炒股十年后,终于诞生了我的炒股总方针:追求稳定,长久,持续地获利。
  
  5、我知道的炒股知识并不少,我在发问自己:真正做到的又有多少?能够做好的
又有多少?最后要问独树一帜的你有吗?十多年后的当时我肯定地说,有!可能是独一
无二,我坚信!我坚持!
  
  6、我炒股赚钱的工具——我的操作系统。
  
  7、信号第一,铁的纪律。不受个人的情绪影响。它是从由战胜市场转变为顺应市
场,由主动性交易转变为被动性交易,操作主要考虑在“应变”而不是在“预测”上。
  
  8、抓住试盘,守株待兔。在常人看来这是愚蠢和原始的,但是真正让我炒股能够
稳定,长久,持续地赚到钱的功夫还真是“坐功”。守株待兔关键是选择在哪些树下可
以耐心等待,可能这个选择是几年来的心血结晶,心法相同技法却不同。
  
  9、不听忽悠,眼见为实。我要能到手的铜,不要隔山的金子。
  
  10、专家的话是两头堵,总是说如果……那么就会是……,一旦说对了就会炫耀自
己看的多么准!一旦说错了他们就会说,我说过如果……那么……,现在是如果的条件
没有满足,所以没有走出预想的行情是对的。我说,要是听专家的话炒股,想成为赢家
我觉得简直是梦想。
  
  11、 我看图是打开图形向左看,先看月线再看周线,压缩图形看趋势,看方向不
重价。
  
  12、 强势时不看阻力,弱势时不看支撑。
  
  13、 顺势加码要持股!逆势斩仓要离场!
  
  14、我无意中发现当我赚到钱的一个规律,要想赚到钱,“必须要敢重仓”。我一
般是在底部看好一只股票基本上就重仓,如果不是,顺势加码持股也就逐步达到重仓了
。这样,一拨行情下来赚个20%——40%很容易。
  
  但是,过去是见到大盘上涨明朗后才开始敢大买,而涨了点就卖,大盘继续涨,就
在热点板块跳来蹦去频繁地买卖赚点差价操作忙个不休,或者手中分散持股几只,这样
到最后一般是赚了指数不赚钱。应该是在底部区域看准机会,必须重仓,敢于重仓这是
改变自己的收益的关键问题。这就是看对时要有赚大钱的豪情,看错时要有及时止损的
果断。
  
  15、自从我有了选股“本事”之后,我是坚决果断地把鸡蛋就敢放在一个筐里。要
是不敢放?!说明我还没有能力找到一个结实的铁筐,也可以说还没有能力走上赢家的路
。所以我就每天看管好这一筐鸡蛋就行了,我一赢就赢个盆满钵盈,我一见要输马上干
净利落不用几秒钟就能逃个精光。
  
  16、 事不过三。有效站稳或跌穿应该以三个交易日为衡量标准,才能够称之为有
效。
  
  17、庄家在高位连续拉高,目的就是派发和自救,这种认识我必须“固执”。
  
  18、明星股,不管价格有多高都会有不怕死的追星族跟风,何为胆大?无知才胆大!
  
  19、 赢家第一想到的是风险,而输家第一想到的是赚钱!
  
  20、 赢家常套在低位,一旦反转就开始赚,输家常套在高位,一旦反转就开始赔。
  
  21、要深知股价的高山上长眠的人都得的是什么病?我认为大部分得的是追热点病
高烧不退而死在山顶上,少部分得的是贪婪病。
  
  22、洗盘时的底部是逐步在抬高,而出货时底部逐步在降低。前者经常以大阴线方
式吓唬人,后者则以大阳线在吸引人。
  
  23、除权的股票走势不填权,空喊说什么再好的分红送转的花言巧语我都不听。
  
  24、我拿手抓住庄家的试盘手法是:多点共振且一阳穿三线。
  
  25、我拿手抓住庄家操作态势的是:横盘—挖坑—无量—填平—放量—横盘—拉升。
  
  26、以上两条如果能够练就把宏观和微观达到完美的结合——就能是无招胜有招,
我个人经验体会是起码需要10年的时间孜孜不倦地看盘磨练。
  
  27、我喜欢炒到的股票不是黑马,因为黑马股我是骑不住。而是喜欢能炒到小火慢
炖的股票,从底部当我重仓介入的股票走势是,进二退一,进三退二,进五退三,有时
甚至是进五退八。虽然这是老牛拉破车——嘎吱的股票,但是我完全不再关心经济数据
和政治事件的好坏,因为基本面对于我来说毫无用处。也从不和别人说起交易的事,因
为我知道没有人能够说明白。每天我也无需关心大盘在200点之内上下跳动,那是股市
的噪音,它除了挑战和折磨我的神经和影响我的情绪之外,对于我的操作没有任何正面
作用。我坚持的结果是优哉游哉,资金在滚雪球,一波行情下来,全年的盈利任务就轻
松地完成了。
  
  28、炒股最难的事是什么?我认为就是方向选对了之后,如何能够“坚持”!人的
本性弱点是错误的寻求机会扩大化,而不是使利润继续扩大。
  
  29、真正能让我赚钱的是能够把握住趋势,忽略小的波动,热衷于局部战役的小打
小闹获得点蝇头小利无法保证全局的胜利。
  
  30、正让我赚不到钱或者亏损的原因仍然是心理因素,固执,贪婪与侥幸,失败就
是偏爱自负的人,顽固的人和不自律的人,使我重复老犯过去的低级错误。
  
  31、部分输钱的人,宁可赔钱也不肯承认自己有错误。死要面子钱受罪!
  
  32、该看哪本不该看哪本没人告诉我,读书走弯路是必然的。另外一本书不同人会
读出不同的效果来。
  
  33、认为股市里大多数人的行为往往是错误的。
  
  34、大家都怕的事不一定可怕,大家都爱的事不一定可爱。
  
  35、想赚钱就要反大众,反来反去把自己反到与庄家共舞的队伍中去了。不必在意
他人的看法,只研究自己的对与错,力争成为少数人,你想错它能错到哪里?
  
  36、我的十个“不”字和两个“否定”。我是不找黑马,不追热点,不找重组的,
不炒送配的,不炒除权不填权的,不炒ST股,不听股评,不预测大盘走势,不看基本面
,不看证券报刊杂志,否定波浪理论,否定炒股软件(两个否定指的是不适合我,他的
存在就是具有合理性)。到了我这个炒股氛围不是需要追求再学习更多的炒股知识,而
是应该减肥,当我除掉自身那些我自己认为没有用的东西后,我觉得从此炒股的路子更
加清晰,技术更加精湛,收益更加稳定。
  
  37、我的三个“一”字。一生中我可能只用“抓住试盘,守株待兔”这一种方法炒
股; 一生中我可能谁的话我都不会听,就听自己操作系统的;一生中我必须固执地执行
自己设定的止损点,即便是有时是错误我下次也不会改变这操作一理念。
  
  38、我赞成不要用眼睛和耳朵炒股,要用脑子炒股的理念。就是不看不听(这里指
的是股评家,咨询机构的评论),用脑子独立思考。
  
  39、凡是股市最热闹人多的地方,不会有我的影子。
  
  40、人多的地方我归纳有五多:吹牛的多,股评的多,骗子多,赔钱人多,新人多。
  
  41、我是待在被庄家和大家遗忘的角落里,我认为在这个角落里是最好自守孤独的
地方。脱离浮躁与喧嚣,心静,不至于做出仓促的决定。
  
  42、当我能够感觉到孤独是快乐时,我觉得这是修来了的一种仙气。那断定我的心
灵一定是强大的,心灵强大就不怕赚不到钱!
  
  43、我炒股不是走大路而是走小道,爬山坳越溪流。做不正常的人,走不正常的路
。走大家走过的路,往往是捡不到什么好果子了,老跟着别人屁股后是呼吸不到新鲜空
气的。
  
  44、股市永远都不缺机会,踏空一次,仅失去一次机会,被套一次就可能丧失很多
机会。
  
  45、能看到机会和很好地把握机会是两码事。无知是谈不到把握机会的,一知半解
是把握不好机会的,只有真知才能融会贯通紧紧地抓住机会不放。
  
  46、会买的是徒弟,会卖的是师傅,卖出后能耐心等待机会的是神仙。等待不是无
事可做,不是犹豫不决,不是思前怕后,等待见到机会要有一剑封喉的勇气和果断,一
箭不中全身而退。等待反映一个人的综合素质,学习等待,善于等待。
  
  47、行为决定了习惯,习惯决定了性格,性格决定了命运。少到“五多”的人堆里
去,近墨者黑。慢慢克服自己的贪心,狂妄自大,喜欢别人的认同,不肯承认错误,说
话不算数等一些的不良行为,后面的好事就会接踵而来水到渠成。
  
  48、世间财富分配永远是二八分成,八二分成那是暂时的。二八定律的市场是为孤
独寂寞有耐心的人们而开的!
  
  49、炒股的秘笈实质是秘而不宣。同仁堂能把牛黄清心丸的配方公布于世吗?可口
可乐的配方也是如此的。真正炒股高手是待在家里静悄悄地敲键盘赚大钱。
  
  50、我相信大盘走势的预测结论,不会在细节上有吻合或者在炒作上有具体的指导
意义。有三种人能够准确预测大盘走势,神仙,疯子和骗子。既然炒股软件也是人编造
出来的,那么它的买卖点也是不可信的。
  
  51、我相信这个世界上没有一种绝对有效分析股市的方式。如果有,股市早就不存
在了。
  
  52、炒股如果指望是看一看零敲碎打的书籍,听一听似是而非的股评,要不再加上
一点秘诀,东学一招,西凑一式,合在一起就用,赢一把,两把是凭运气,赢十把、百
把是遇到了牛市,可时间一长,遇到牛皮市和熊市就现了原形,仍然还是陷入亏损的泥
潭里,这样的人往往表现无知者无畏。
  
  53、理论和心理素质就像是内功,像是心法,而操作方法就像是武功的套路。内功
浮燥,心法混乱,武功套路在关键时刻必然就会乱了套,跩了大跟头那是必然。内功雄
厚扎实,心法清晰明确坚定,这样的人往往表现大智大勇。
  
  54、炒股的心法是什么?你看!均线在骗,K线在骗,技术指标在骗,成交量在骗
,业绩在骗,重组在骗,送配在骗,股评家在骗,报刊杂志,广播电视在骗,整个归结
股市就是一个“骗”字。下跌当中老是补仓,越跌越补,越补越套,抄底过早而被深套
,这些人就是想及早捡便宜没捡到犯了一个“贪”字,股票涨了不卖,越涨越是不卖,
结果不是被急跌或者阴跌把自己的利润又给吐回去了,或者是追高,而被套死。整个归
结就是一个“贪”字。骗子非常喜欢爱贪的人,爱贪的人没有不被骗的,这是一对幽灵
终生陪伴你我,所以股市的心法就是认清两个字,一个是“骗”,一个是“贪”,只要
是心法清晰,明确,坚定,这样的人在接招时永远是得心应手,井然有序。
  
  55、炒股初级阶段经常是盲目崇拜。不是说向谁学习就一定能学成,巴菲特不是好
学的,何况股市里的假巴菲特太多了。尤其是读几年金融专业再出国打了个滚,根本就
没有大资金炒中国股票的实战经验,把国内国外的东拼西凑,断章取义,生搬硬套,就
敢写书夸夸其谈的毛手毛脚的小伙子多于牛毛。
  
  56、我说赢家门前挂有“稳”字牌匾的有三道大门。第一道是稳赔,第二道是稳不
赔不赚,第三道是稳赚,最后才能跨进赢家的大门,那是稳定,长久,持续地赚钱。没
有5年以上是不能真正走进第二道门槛里的。没有10年以上,是不能稳定获利的。20年
后,你可能在股市里为所欲为。但是我认为,时间跟人的炒股经验没有必然成正比例关
系。股市不是说只涨岁数不涨记性的人以靠混年头就能来提款的。
  
  57、你一旦发现自己常常输的是时间而不输钱时!这就告诉你,离赢家的门槛就不
远了。
  
  58、求人不如求己,这个挂在嘴边浅显易懂的道理在我炒股五年后才领会到真正的
含义。这也说明自己太无知,国际歌词早就告诉的明明白白。
  
  59、炒股是艺术不是科学,今天的成功经验也许过些时候就是失败的定律。今天的
失败教训过些时候就又可能是成功的法宝。一句话:没准!主要是因为你正用,庄家有
时就反用,你反用庄家就正用,尤其同一个炒股软件两家同时用效果更加明显,出现双
赢局面那是偶而与侥幸。
  
  60、炒股高手一定是具备有自己的交易系统,而且是有稳定的准确率。这个稳定性
来源于:个人的无意识,意识到,做到,做好。这中间是由于坚持而形成了习惯,习惯
又变成了融会贯通。整个过程是直觉,本能,无招,大成的过程。
  
  61、一个人好的交易系统,是经过多年不断地在痛苦的思考,提炼,再思考,再提
炼的循环过程。也就是时时在保养,年年在保养。一旦不保养就会失效的。
  
  62、好多人成不了高手是悟性不足,韧性不够所以成为不了赢家,也许是一辈子。
  
  63、想做高手是痛苦的,需要毅力,更是孤独的,因为高手每天都在否定自己而要
适应市场
  
  64、没有既能在振荡市中赚钱又能在趋势行情中获利的交易系统。
  
  65、一年分四季,各个季节需穿不同的衣服。我有三种选股方法,它们是适应在大
盘的底部,中部和顶部。
  
  66、看高手不要看他怎么赚钱,最好能够看到他是怎样应对输钱的,看他是怎样止
损和止盈的。
  
  67、我认为炒股其实并不简单!说简单的人,就好比看齐白石画虾,徐悲鸿画马就
这么简单!看到了表面,看到了现象却没有看到本质。
  
  68、要让我说炒股简单,我说有两点,一是请一位好老师,二就是勤奋。这就是师
傅领进门,修行在个人。
  
  69、炒股千万不要与人攀比,容易搞坏心情,只有认真反思自己,大彻大悟!有的
对于别人来说是好机会,而对于自己可能就是陷阱,只赚属于自己的钱。是你的就是你
的,不是你的,争着抢着夺着也白搭!看看自己的交割单就是自己的老师。
  
  70、不要迷信那些夸夸其谈每周都能买到涨停板的人,其实他的业绩是一塌糊涂,
赔的可能比谁都惨!
  
  71、不要跟随天天在预测大盘走势的人,他一是故弄玄虚炫耀自己,二是他另有企
图,背后干些偷鸡摸狗的事。
  
  72、抄底就是炒人气崩溃,等到交易所门可罗雀,让人伤心绝望到极点的时候,营
业厅每天只来那么几个人就可以大胆抄底了。所以,抄底就是门可罗雀,逃顶就是人满
为患。准确率虽然相当高,可是大多数人就是做不到。为什么?因为都套的死死的,没
有钱等待解套。
  
  73、我认为股票市场不是国民经济的晴雨表。现在经济不好,不能买进,或是等到
所有利空都去尽以后,再买也不迟。所以,大家在家等着看报纸,看电视,确定经济已
经转好才开始买股票,我说这时已经晚了。我们应该做到在极度悲观的气氛中,乐观地
重仓进场。
  
  74、我最怕的是大盘阴跌和不跌,我最不怕的是暴跌。大盘非理性的暴跌和无病的
大跌,就是低档介入赚钱的好机会,遇到此时千万不要把财神爷拒之门外。
  
  75、我的两次5%理论。我知道抄底很难抄到最低点,一般我分两次进场抄底,第一
次我认为可能是低点时以2-4成仓位杀进后,结果抄的不是底时,需再等待至少跌7%以
上再买同等仓位,两次平均价离真正的底5%以内时我认为就算是高手了。同理,我两次
卖出的平均价离真正的顶部5%以内时也认为是高手了。我是社会最底层的人做股票,没
有关系背景,没有消息来源,买进、卖出不可能那么准确,我只能是估计一个区域,在
安全区域可以买进,也许买进还会跌一些,在风险区域就要卖出,也许卖出之后还能涨
很多。能够每次做到精准买进卖出是不现实的。
  
  76、我一旦重仓发动攻击时,身边出现再诱人的股票我都不会动心。炒的股票一旦
定下就要专一,往往笑到最后是我而不是那些朝三暮四追龙头抢热点当初嘲笑我的人。
  
  77、熊市是真正培养耐心的土壤!牛市往往会使人的野心膨胀。
  
  78、我炒股的高兴与痛苦,不是因为我的股票上涨而高兴与下跌而痛苦,而是我规
划设计自己的股票十天半月应该怎么走的大概率框架蓝图,虽然中间有好多意想不到的
波动,结果股票基本上没有走出这个框架之外,这是我最高兴的,因为我能与庄家基本
上想到一块去了。想不到一块时就是最痛苦的,我需赶快找原因调整操作策略。从来就
不要自以为是,不自作多情。
  
  79、股市有风险,但股市相对是“公正”的。公不公正就看你的眼力。
  
  80、股市是天堂,但股市也是地狱。我想好多股友还是没有真正尝试到地狱是什么
滋味,但是我觉得我是嚐到了。即便是有炒股丰富经验的人,如果生活经历不够丰富,
也很可能在遭受一次下地狱惨痛的打击之后,甚至有永远要放弃炒股的念头!只有经历
丰富的人真正尝试到了这种滋味后,再炒股业绩必有飞跃,这就是被击落有多深,反弹
就有多高。
  
  81、炒股是谋事在人,成事在天。最后,我加一句:发上等愿,结中等缘,享下等
福。
  
  我的经验话语共八十一条,也是九九归一。真正想做到它,我认为炒股也就能炒到
了真金!(转)


 
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PostPosted: 8/10/15 21:52 
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An Interview with Jack Schwager - Characteristics of a Super Trader
This is the first of our series of interviews about trading. Justin Pugsley speaks with Jack Schwager about the insights he's gained from chronicling the lives of some of the world's most successful traders.
In this interview he discussed some of the characteristics which define a super trader, their trading styles and the kind of psychology required to excel in this area.

Jack Schwager is a recognised expert on markets and trading who has authored a number of very well known trading books. Among them are 'Market Wizards' and 'New Market Wizards' where he interviewed many of the world's top traders discussing the secrets of their success and how they amassed millions of dollars.
Among the many trading legends he's interviewed are: Richard Dennis, Paul Tudor Jones, Ed Seykota, Jim Rogers, Bill Lipschutz and William Eckhardt.
These two books are avidly read by traders all over the world keen to discover what makes super traders tick.
You can find out more about Jack at his website: jackschwager.com

JP: Is trading something you're born with?
JS: A good analogy is that of a marathon runner. With a lot of training and effort almost anyone can learn to run a marathon. But it's impossible to do if you're not trained. And only a tiny fraction will run in what is considered to be a world-class time.
So bringing that analogy to trading, yes it is possible to learn to trade profitably. But to learn it to the point of becoming superlative – I don't think that's possible unless you have exceptional talent.
JP: You've talked with some of the world's greatest traders and from your discussions with them what are the characteristics which make them 'great'?
JS: It's difficult to answer that question in the time we have, but to give you an example, great traders are extremely flexible. They can very easily change opinion and go from bullish one second to bearish the next. So they don't become wedded to a particular position – they change it as they see fit.
This is contrary to human nature, which is to hope you're right and stick to your opinion and to try to find evidence that you're right. It's not in human nature to admit you got it wrong and to change your position.
You find that so many of the characteristics that make great traders are contrary to human nature.
JP: It's interesting that you talk about flexibility and being willing to change your position, because that runs contrary to another piece of trading advice, which is to stick with your system
JS: I was mainly talking about discretionary traders. But this can apply even with traders using a system. It is sometimes a case of admitting that the system isn't performing as expected or doesn't work any more maybe because the market has changed. So good systematic traders adapt their systems when necessary.
It's a fine line between sticking with your system and being adaptable.
JP: Is there a personality type for great traders – i.e. do they tend to be extrovert as often portrayed by Hollywood or are they introvert / geeks as often characterised by the trade press?
JS: Actually the answer to that is very clear. The range of personalities among great traders is as wide as you can imagine. So yes you have your extreme extroverts and introverts, you have people with PhDs in physics and maths and some who barely finished high school.
Some are nice guys some aren't, others are very easy going and others are very rigid.
Basically, there is no personality type that defines a successful trader.
JP: At some point in a trader's career they can go through quite bad demoralising loosing streaks – how do great traders handle that?
JS: The advice I've heard more than once is that you can't try harder to make it right when things are going wrong. When it's not working and you're not in tune with the market there's no point trying harder to make it work. That might work in some professions or jobs, but not in trading.
So when you go through that bad patch the best advice is to close out all your positions and go on holiday. Then come back and gradually build up your trading again.
You have to walk away from it for a while and clear your mind. But in trading it's more than that. It is also about regaining your objectivity.
JP: It's almost folklore in some circles that becoming a great trader involves getting wiped out or suffering some huge set back at some point – was that generally the case with the great traders you interviewed?
JS: Some did go through that, but others didn't. Some were successful from the beginning and others blew up multiple times on their way to mastering trading.
JP: Do you think those who had a smoother time becoming top traders, i.e. avoiding blowing themselves up, did more preparation and studying before becoming traders?
JS: I think it's just a difference of approach. Some people have an innate need to apply risk controls and that stops them from blowing themselves up. Whereas other people start out not understanding the risks and have to learn about them on the way.
JP: Reading some of your books such as Market Wizards many of the traders you profiled come over as very conservative in their approach to trading. So for instance they'll typically risk less than 5% of their capital on a trade.
JS: Actually most will risk far less than 5% on one trade. Many risk less than 1% on any single trade. That's true because risk management is such an essential part of trading.
You'll find that the vast majority of top traders have a robust adherence to their risk management strategies.
JP: Why do you think so many people find it so hard to master trading?
JS: Trading involves transactions costs, which includes not only commissions but also slippage, and if you don’t have any particular edge, then the mathematical probabilities overwhelming point to you losing.
Trading without an edge is very much like playing roulette where your chances of winning are less than 50/50. Sure you may have some lucky runs for a while, but you are guaranteed to lose if you play long enough.
Secondly, it's actually worse than that. As Bill Eckhardt who was profiled in New Market Wizards said, people will actually do worse than random because human nature is so poorly tuned to making the right decisions for tasks such as trading.
So to succeed you need to develop an edge. That's not all that easy when everyone else is trying to do the same thing and some of them are among the most brilliant minds on the planet.
JP: Are there big differences between how hedge funds and individuals trade the market (given the former have more resources)?
JS: I don't draw much of a distinction. Hedge funds can develop quite complex systems as can individuals, and anyway hedge funds are made up of individuals.
JP: Technical analysis is a major driver of activity in the forex market – in your interviews with top traders are there any particular tools that keep getting mentioned?
JS: Indicators come up as a key input in very few of the interviews I've done. What does come up repeatedly is chart analysis, which is more of an art than a science. However, these traders don't always interpret chart patterns in the classical sense.
Some of the systems these traders use are fundamental, but I would say most are technical.
JP: I guess it is nearly all technical analysis with the forex traders you've spoken with?
JS: Yes and no. It's common for a forex trader to have broad view of where a currency is moving and then trade in that direction using some technical analysis inputs. Their basic biases on market direction can be informed by fundamentals, such as economics and central bank activity.
JP: What would you advise a novice trader to trade?
JS: I would advise them not to assume any particular trading strategy is right or better for them.
I think it is a matter of personal discovery. Because what works for one person is not going to work for someone else. Some people will gravitate towards fundamentals, others to technicals, and still others to both. Some people will prefer short-term positions over long-term and vice versa. Some people will be more inclined to trade multiple markets, others just one market.
There are a great many possible combinations of trading elements, and people coming into the market first need to discover what's right for them. They can figure that out by reading books, then observing the market and then getting some experience. From there they can develop their own approaches.
But when starting to trade, new traders should start out with very little money, or even paper trade, and then gradually increase their positions as they become successful.
JP: Some people believe you should go straight to trading with actual money because it better replicates the reality of trading than paper trading – what do you think about that argument?
JS: I think you can use both approaches simultaneously. Paper trading lets you take bigger positions and in more markets. With your own money you might be restricted in what you can do because you don't have much capital. The benefit of paper trading is that you can test your ideas out.
But paper trading is not a substitute for trading with real money, because with money on the line you'll be inclined to make different decisions.
JP: Do you think trading longer-term positions is easier than trading shorter ones as some traders have claimed?
JS: My own belief is that if you're doing something like trend following, longer-term systems tend to work better. However, even though longer-term trading systems have tended to do better than the shorter time frame ones, they are harder to live with.
Longer term systems can go through very difficult periods, the whipsaws can be much worse, and you can give back large profits or run up big losses. It's the flip side of the bigger profits these systems tend to generate.
JP: Would you say that most successful traders use trending systems?
JS: No. It's just one style. And systematic trend traders are rarely the ones with the great track records. They may have really high returns in some years and even do well over the long-term, but from the perspective of return on risk they don't make it into the super trader category.
JP: So what kind of systems do the super traders tend to use?
JS: My belief is that those with really superior track records are usually – though there are exceptions – discretionary traders.
JP: Just to define a discretionary trader – that is someone making trading decisions not based on a system?
JS: Yes that's right. They're not using an automated system.
JP: So discretionary traders are people who have become so good that they've gone beyond needing to rely on a trading system?
JS: Actually, I would disagree with that. These are people who have very strong risk management strategies, which helps keep them out of trouble.
Following a system might be a good solution for most people, but it is definitely not a better approach.
I think whether you are a discretionary or systematic trader goes to the heart of your inner personality and using the style that suits you.


 
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赞。谢谢。
matigen wrote:
日内交易很难成功,深感学习道路的艰辛。为了给在不断努力中的朋友们一点鼓励和帮助,我把这些年收集的,对自己方法建立有过帮助的中英文好文在这个贴里和大家分享。希望和大家有个交流,共同提高。


 
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PostPosted: 8/10/15 21:53 
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I have been trading the e-minis since they were created in the late 90′s. As a result, the black and white truth about chart reading began to open up to me. Every trade was a new opportunity. Every day started a new beginning.
I have moderated several trading rooms including:
2005 Took my first real time chat room moderating job at Woodies CCI Club.

2007 Next moderating job at Trading Concepts.

2009 Internship at Traders International.

2010 Moderating at Pure Tick for a year. Then returned in '13.

I have also traded other people's accounts that were linked into mine as a Block Account.
I came to realize that NO lagging indicator could get me the results I was looking for. What were the actual pit traders looking at? It was 3 things!!
Price, Support, & Resistance
THAT’S IT!!! Upon grasping this knowledge as indisputable, my trading results immediately turned around. Over the past 8 years I have been a full time trader, a one on one trading coach, and a moderator in 4 separate chat rooms.
My trading approach is very simple, and very visual. I point out support and resistance on the 3 minute charts, along with pivot points, daily highs and lows, and a moving average. Once we establish what kind of trend the market is in, we use these price levels to determine our high probability entry points. There is No guessing, No chasing, and No inventing trades.
We try to enter the market on limit orders and buy/sell stops when conditions permit, and when the market is moving very fast, we occasionally will call a market order. Our stops will be determined by the market itself, meaning it will give us certain ACTIVE highs and lows for us to place our stops. If the stop is too large, the trade will not be called.
My big 3 PRIORITY’S of trading are:
1) Patience 2) Discipline 3) Focus
If you can adhere to these 3 core principals throughout the trading day, you will be on your way to trading success.
Remember …”Priority’s lead to Profits!!!!”


 
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PostPosted: 8/10/15 21:56 
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吐血的股票期货交易金玉良言


一、谁都知道的实事:期货人95%是要被市场打败出局。

做趋势的人多数死在震荡里;做盘整的人多数死在趋势里;
做短线的人多数死在暴拉里;没方法的人多数死在乱做里;
有方法的人多数死在执行里;靠主观的人多数死在感觉里;
靠消息的人多数死在新闻里;

没整死的就是胜者。交易是一个学习型的学校,它的最热门专业——行为学!

二、谁都知道要顺势而为:顺势为什么这么难?
第一是因为你不相信趋势,趋势不是不存在,只是你不相信。
第二是因为你心里总想着回调,害怕回调,不知道如何处理回调。
第三是因为你没有一套顺势的规则。

成功的期货投机,其原理建立在这样的假设上:人们在未来会重犯他们在过去犯过的错误;期货交易中少数的成功者在重复正确的方法;失败者在重复各种错误;市场就是靠大部分人的错误存在的;有一个人能战胜市场,市场就不存在了。

顺势的本质就是跟随;要顺势就要等待趋势明确,不要走在趋势前面;提前行动不是顺势,是想让行情顺你的想象;要顺势就要放弃自己的想象,这样才能跟随行情实际交易。正常的思维,正常的情感,正常的习惯都是不可能在市场成功的。少数人成功的地方,必定是要超常的;总得有与众不同的地方,不同的思维,方法,习惯。

对纪律执行得越残酷,成功的可能性就越高。不遵循潜在的规则,无强烈的纪律意识,无疑遭淘汰!

三、为什么会交易太多?为什么会满仓操作?为什么会抢顶逆势?为什么不想止损?

一切的一切都是因为急于求成,侥幸成功。大部分投资者在止损和持涨上,止损要做得好得多。止损可以控制风险,但是要成功最最主要的还是在于做对看对时“持涨”。做不到持涨,也就无法实现以小博大,挣大赔小的原则。大部分投资者都在做的是挣点就平,赔了等等的交易习惯,这是不成功的根本原因。打开期市的密码是顺势?是时机?是止损?是资金管理?都不是!打开期市的密码是执行。即简单的规则,长期的严格执行。再好的地图不行动无法把你带到目的地,再好的法律不执行无法防止犯罪。期市成功的方法,规则,大部分投资者都知道,长期做到了,执行了就成功了。成功与失败的分界不在于你知道多少,在于你做到了多少。

四、投资者赔钱的原因

根本原因:没有正确的交易理念,没有适合自己的交易系统,没有执行交易计划,靠预测想象交易,通常挣一点就平仓,赔了迟迟不止损。挣小赔大,违背了成功的根本原则。投资者常常是资金少,头寸大;急于挣钱,入市越频繁,赚钱越艰难。冒大风险去抢蝇头小利,注定是要踏上亏损之路。追求完美,把自己当神仙,总想抢顶或者抢底,那是不可能的。抓到趋势的一段足够了 。许多投资人是用感觉和情绪交易,而不是用大脑去交易,用交易系统交易。满仓操作,极小的波动,也可能损失很大,心理压力大无法止损,最终被迫斩仓出局。
一年中大的机会就几次,一天中主要的波动幅度就在十几分钟内完成,交易太多本身就是风险 。期货交易里没有什么新东西!游戏规则没有变;人性也没有变。生活从来就不是一条直线。每一个成年人都知道这一点。可是,当我们在观看图表时太容易被引导得忘掉这一点。警惕图表制作者创造的幻觉。图表的趋势更是弯曲趋势!对市场宽容,市场也会宽容我们! 过分追求投资机会和价格的完美,只会给我们带来意想不到的损失。期货上能照顾你的只有趋势。如果趋势不照顾你了,那说明你错了或趋势变了。最可恨的是波动。波动是个骗子,老是让你看不清趋势和趋势的改变。所以区分清波动和趋势,就是找到了朋友和敌人。
通常情况下,市场不会朝任何方向直来直去。所谓市场趋势,正是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所构成的上升、下降、横向延伸三种趋势。期货市场上大多数时候,大多数投资者都是错的,错误主要是被回调波动诱导。看对趋势的人多,但是想到趋势可能回调,而平仓或做反向操作,忽视趋势的人更多。要想抓住趋势,就得放弃小的波动;找到趋势的工具也很重要。相信感觉不如相信眼睛。大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的,其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。

五、赔钱是一种惩罚

惩罚你的无知;惩罚你的贪婪;惩罚你的侥幸;惩罚你的违规。一万个空洞的理论,还不如一个实际的行动规则;再多的行情分析,还不如一个实际的买卖计划。天才就是把全部精力注于特定目标;交易天才就是把精力用于一种交易方法,形成交易习惯。真正的哲人,必然象大海一样宽厚;对市场宽容,市场也会宽容我们,放弃一些机会,才能抓到更多机会。只有一分钱的胸怀,决不可能得到二分钱的收获。天天盯着20点的机会,肯定会错过翻翻的机会。一旦你改变了思维方式,你就改变了自己的信念;一旦改变了信念,就改变了期望;一旦改变了期望,就会改变态度;一旦改变了态度,也就会改变行为;一旦改变了行为,绩效自然会随之改变;一旦绩效改变了,你的生活将为之一新!

六、反弹带给你的祸害

就是因为心里想着反弹,所以过早平仓,错过了更大的趋势利润;就是因为心里想着反弹,等待反弹开仓,结果反弹迟迟不来,错过了一波趋势;就是因为心里想着反弹,本该止损也想等反弹止损,因而错过了更好的止损时机;就是因为心里想着反弹,去做反弹,才走上逆势操作,巨大风险因此产生;要做趋势大行情,就要过滤次级小波动反弹;逆势反弹是诱导投资者犯错的主要原因。

七、做期货有所放弃才有所得

1)放弃自已的想象、预测、多空看法;才能按技术规则和行情实际交易;2)放弃逆势做回调、抢顶;才能顺势而为。3)放弃局部短线小波动机会;才能抓到长线大趋势机会;4)放弃侥幸心理;才能按规则交易;5)放弃异常情况;才能抓到可以把握的行情;6)放弃金钱的观念;才能轻松交易。

八、新手测试:能否过的5道关

1)换思维:来市场为了挣钱没错,但是市场不是提款机;先想着如何控制风险少赔。2)做止损:没有人不知道止损,但犯大错还是没有止损。必须把止损做到吃饭睡觉一样轻松自然。3)挣大赔小:不要挣一点就想跑,赔了不止损。挣的幅度是止损幅度三倍以上再交易。4)交易系统:要开火车,先修铁路。要做交易,先做系统。5)交易习惯:大部分投资者失败,不是不知道,是没做到。必须把自己的理念和方法做成习惯。

做几点的人是期市农民,做几十点的是期市工人,做波段的人是期市商人,做大趋势的是期市老板!以上是经过吐血的期货交易而得出的金石良言,每一个进入期货交易的兄弟姐妹务必多多学习接受啊!


 
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PostPosted: 8/10/15 21:57 
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我的期市心得

之一:质疑期市高风险论
曾经当我们怀着强烈的自信心,怀着对未来美好的憧憬来到期货这个市场时,我们为的是证明自我价值,同时也是为了在这个市场中获利,实现自己的创业之梦。当然,我们首先知道期市是一个高风险高回报的市场,甚至于这就正是我们选择这个市场的原因。然而,数年过去了,高风险我们领略到了,可原来憧憬的高回报在哪里呢,资金亏损累累,风险却无处不在。在与期市为伍几年后,实盘经验告诉我,期市本身并不是一个高风险高回报的市场,至少对我们散户来说,期市不应该是一个高风险高回报的市场,由于我们先入为主的接受了高风险高回报这样一种观念,因此在我们的操作思路中不仅期望得到很高的回报,同时也接受了期货就应当承受高风险的观念,而这正是酿成恶果的一个关键原因。 我就以我的一个朋友老徐的经历来论述这一观点吧。老徐是公司里的一个客户,资金数万,个人资质在我看来也远高于其它客户,当大多数人还在奉行短线交易时他已经在进行长线投资了,而我认识到长线投资的重要性是在两年之后,他认为要想在期货中获取高利润,付出高风险是很正常的事,在这样的思路下,他的下单量很重,曾经在大豆的一次空头行情中下重仓获利不菲,这更加让他确信下重仓承担高风险,获取巨额利润的交易思路,他经常反驳我质疑重仓交易的一句话是:仓位大小是一样的,止损大了获利也大。他曾经在98年一次下30手空单,但终因无法承受压力而在当日平仓,但平仓之后是3个跌停板,那种懊悔之心相信大家都能体会,如果当时下一半15手,恐怕结果就不会是因压力而平仓错过这大好机会。 但这并不是最遭的,由于仓重,他的止损又大,即使遵守了顺势而为,严格止损这两大原则,期货的高杠杆率及技术上的失误再加上一点坏运气仍然迫使他连续止损十多次,这时期货的高风险就凸显出来,资金迅速降到了6千元,可是他并没有意识到错在哪里,而是抱怨运气太背了,怎么做怎么错,最后一笔交易就是用这6千做的,知道他下了几手吗,10手(透支交易)。
价格先是顺着他的方向小幅下跌,接着整理,再接着反方向涨了回来,止损之后只剩下几百了,至此,原来投入的资金全部亏光,尽管他坚持长线交易是非常正确的,但仅有的几次机会都由于各种原因错过了,而在整理时他却进场了,不可能太大的止损与价格的大幅振荡合起来结果就是亏损,而重仓又起到了加重损失的作用,最终没有等到期待中的大行情资金就已经亏光了,尽管进场时机是他失败的一个直接原因,但根本原因则是他高风险高回报的交易思路,   其实期望在期市中获取高回报本来就是贪婪的表现。希望获得年收益2-3倍的超额利润,而行情是有限的,就只能通过加大仓位来实现,而这样止损也必然会非常大等于是不允许自己有更多犯错的机会,一旦运气不佳,遭遇连续亏损,本金就会迅速下降,直到扫地出门。让我用数字来说明一下,以20000元本金来计算,以大豆为例,公司要求最小交易量为5手,按流行的5/100止损原则,一次亏损为1000元,折合为20点 /手(包括手续费),以近年的行情来看,即使你以长线为交易方式捕捉到了行情,在抛头去尾后,利润也就是300点,5手就是15000元(不包括加码在内)而且这还是在你操作完全正确的情况下,很明显这与我们期望在一轮行情中获利几倍的想法相去甚远,如果要想实现暴利,就必须加大仓位。比如10手,盈利就会变为30000,这个结果看来还不错,那么你的止损为10/100,也就是只允许你亏损不到10次,你还不要忽略一点,止损只有20点(相信多数交易者的止损要大于此,那么允许你犯错的次数将更少), 这将意味着你在这个高杠杆率的市场中,在你搭上一艘船之前你会付出更多次数的亏损,还有如果你连续亏损 5次你要用剩余资金盈利100/100才能恢复本金,而5次连续亏损在你如此小的止损下,只要一点坏运气就会出现,可怕吧,重仓交易在给你一个诱人的回报时隐藏了一个巨大的风险,一个你注定根本无法承受的风险。如果你坚持5/100(甚至更低,我是3/100-4/100)的止损原则,坚持长线交易(我个人是长线交易的坚定拥护者,开始也有一个从短线到长线的转变过程),扩大赢利上采用金字塔加码方式,再辅以正确的技术分析(必须是经过验证的,有效的方法,否则即使资金管理十全十美,交易结果也会大打折扣),则结果也会非常不错,尽管并不是我们期待的巨额利润,但如果以这种操作方式长期交易下去,你的资金会越来越大毕竟我们的目标是在期市长期生存与发展,一朝暴富可遇而不可求,在期市中为追求高回报而付出高风险是人贪欲的表现,只会招来失败,其实归根结底期市本身只是提供了一个良好的投资工具,期市自身的风险完全可以通过良好的资金管理原则来化解,最大的风险来源于交易者内心的贪婪,高风险高回报并不是期市的本来面目,只是投资人对期市的主观感受与评价,追逐高利润并不是最首要的,追逐低风险的交易思路,克制自己头脑中的贪欲,让自己能长期生存在这个市场才是一切的一切的基础。最后说一句话来概括:轻仓小量,坚守原则,降低风险,增值为首。
之二:止损不容质疑    刚刚读过谦虚谨慎老兄“我的技术感悟”一文,我有一些不同的看法。在实盘操作中,如何止损的确是技术分析所要解决的关键问题之一,你我都曾遇到过这样一种情况:明明我是顺势操作,但依然连续被迫止损,以为行情又要启动了,可是设好止损跟进后,价格却又折了回来,触发了止损,接着再跟,又被止损出局,等我正犹豫之时,价格却启动了,等明白过来,价格已经不适合进场了。因此我会想,如果我不设止损,或象谦虚谨慎老兄所说的在我发现做单方向错误时再止损而不再以点位多少做止损。这样的想法对吗?我再以一些例子来论述: a是公司员工,但他有自己的一个户头,是94年入市的老交易员了,据他人介绍,他以前操盘手法极恶劣,爆过数个户头。但从我进公司后观察,他的交易手法远高于场内绝大多数客户,我刚进公司时他刚在大豆99年6月的盘整中下了10手空单(他在此前这轮行情中刚刚获利20000)他正是采用谦虚谨慎老兄所说的那种手法,接着趋势转向了,发现错误后他出场了,近30000元资金只剩下5000多,这是一次止损的大小。这位老兄久经沙场,不带一点沮丧情绪的进入了绿豆市场,接着奇迹出现了,在绿豆最后一拨牛市行情中,他坚持看多,只下2手,连续赢利13次(以波段方式)资金终于又上了20000,是当时公司中操作最出色的,在这个过程中我一直观察他,分析他的操作方法,我发现他的思路与多数客户设好止损进场的方式孑然不同,他是认准涨势,只要趋势没有改变价格再如何波动都不出仓,绿豆尽管洗盘非常厉害,在其它客户跟对趋势后依然被迫止损的情况下,他的方法为他带来了非常好的利润。然而事情并没有就此结束,绿豆大涨之后人们的看空情绪开始加重,他开始下空单,我不明白他有什么理由逆市交易,即使是在大涨之后,一次错了,止损,再空一次,发现又错了,第二次止损之后,两万多的资金只在两次亏损之后就只剩4000元了,尽管逆市交易是失败的直接原因,但发现错了才出场的止损方式让本来很平常的两个错误带来了巨大的损失,让13次赢利化为乌有。 想必大家都知道资金管理的两大黄金原则,一是将亏损限于小额,让获利尽可能放大,也就是我们常说的盈亏比必须大于3/1。二是应局限任何部位的损失,也就是任何亏损不要超过总资金的1/20(通行的最大比率)。很明显,大止损的方式完全违背了这一原则。况且,谁敢保证以这种方式入市就不会犯错,那种你认为趋势开始了,结果却又折了回来开始了反方向的趋势难道不常见吗,认识到自己错了才止损,行情必然是已走了一大截,期货市场如此高的杠杆率必然会让你损失惨重,也许就此一蹶不振了,这和不设止损已没什么区别了,可以这么说,如果我以谦虚谨慎老兄所说的那种手法入市,我不知死过多少回了,但只因我严守止损,我才有机会保证我的资金至今仍然存在,止损是我用无数次操作证明的期货市场第一生存法则,止损就是生存,我个人强烈反对弱化止损的地位,谦虚谨慎老兄还认为:止损一定是技术上的止损,而不是点位上的止损,我认为止损首先应符合资金管理要求,确定最大可承受的损失,才可依此来确定技术上的进场点及止损点,以技术上的点位来确定止损的大小,不仅会将亏损放大到危险程度,而且谁敢保证技术上的点位会有更高的成功概率,止损首要的一点是局限任何一次交易的损失,因为每一次进场只是假定会发生,而不是一定会发生,在这种情况下,技术上的止损点也不过是一个假设,没有任何的肯定意义。谦虚谨慎老兄还有这样一句话“如果你的技术系统要经常止损的话,说明你的技术还不成熟,还不适合市场的生存要求”我的看法刚好相反,经常性的止损是非常正常的,有一位投机大师曾说过:我95/100的利润是由5/100的交易创造的,大部分的交易是亏损的,只因我抓住了极少的获利机会并紧握不放才取得了成功。 施威格的《期货交易技术分析》让我最惊诧的是其中的现实图表分析:一套成功的交易系统居然会有如此之高的止损率,失败交易远远超过了获利交易,最终结果依然是盈利的。这两个例子充分说明止损次数的多少并不是最重要的,关键是你抓到了获利的交易并让它充分发展,巨大的获利足以抵御数次小额亏损所带来的损失。我最后要说的是散户在交易中频繁止损的确是普遍存在的。但问题的关键本身不在止损,而在于在这个高杠杆且波动剧烈的市场中,进场时机难于选择,不得要领必然导致频繁止损。但这完全是一个技巧性问题,完全可以通过观察它的走势规律来解决,至少我已经基本解决了。不好意思谦虚谨慎老兄,我几乎反对你的所有观点,但这是一个见仁见智的问题,希望你不必介意。其实我们自己的看法总是在两种相反的观点之间左右权衡得出的,不过实践是检验真理的唯一标准。 之三:简以致胜 记得我刚刚进入这个市场时,我接触到了繁多的技术工具及指标,我经过筛选,选出了一些在我当时看来很好用的工具,并且我很早就意识到了系统交易的重要性,用许多不同的指针及工具相互组合,确定了进场条件,中途止损条件及出场条件,以让整个操作过程有规则可以依据,做到整个过程心里都有底。这是让我现在想起来都觉得得意的一件事。然而,错误恰恰没有在这里,我的进场,出场及中途止损的每一个环节都依赖数个指标和工具的共同作用,虽不是一般常说的所谓共振,但却规定必须相互配合才可以动作。 打个比方说我的一般进场条件是:周期显示要有行情发生,14rsi上(下)穿70rsi均线,同时参考角度线,以确定已经止跌,还要参考持仓及成交量,总之,整个过程是非常复杂的。那么实际效果如何呢,非常不理想,最大的问题就是相互干涉造成,几个指标相互矛盾,总有一些条件不会被满足,造成进出场犹豫不决,理论上似乎很完美的交易方案在实战中近乎无效,除了选择的指标及工具本身就存在巨大的缺陷外,要求各种工具相互配合是一个想象中可行,而实际却错误的思路,我发现了这些问题,逐渐的剔除了一些,逐渐觉的可以了,我把所有的工具及指针还有简单的交易计划罗列到一张纸上,我发现占满了整张信纸,我的脑海中闪现过一个念头:工具是否依然太多。可是我又觉得剩下的工具都很重要。 此时正是绿豆的最后一轮空头行情,那三个跌停老期友们一定记得吧,我知道要空,但我一直信赖的周期没有发出任何信号,我错过了行情,绿豆停了,我把研究重心转向大豆(我以前没有研究过大豆),当我把绿豆中总结的方案套用到大豆时,我简直绝望了,我所谓的那套有效的技术在大豆里根本就是纸上谈兵,没有一点作用,那张曾经记录我的指针及工具的信纸形同废纸,消耗大量资金,倾注所有的精力得到的经验如此不堪检验,我懵了,我想不明白这到底是为什么。冷静之后,我开始反思,问题出在哪里,我用如此复杂的技术无法赚钱,这么多指标放在一个新市场却没有一个可以用,那我还要它干什么,我开始大刀阔斧的削减我使用的工具及指标,将所有可有可无的指标全部删除,我推翻了我以前几乎所有的思路,着重寻找绿豆和大豆两个市场的共同之处,结果是只剩下了k线和均线,实在是没什么可以再减了。 突然间我豁然开朗,我似乎在这一刻发现了这个市场最真实的一面,原来这个市场所遵循的规律是如此简单,而我却没有发现,原因是我先入为主的认为期市是一个极为复杂及高深的市场,因此我本能的认为最终的交易方法一定也极为高深及复杂(相信现在仍然有许多的期友这样想),实际上,期市是一个随机与规律共存的市场,其规律性的一面是非常显而易见的,简单到你对它视而不见的地步,而他随机的一面表现是极为复杂的,我恰恰就看到了这一面,而且错误的认为,这是一个完全规律的市场(忽视了它随机的一面),同样也一定存在一个不被大多数人掌握的交易方法,我一直在努力寻找这套方法,最终我走进了死胡同。这次突破是我技术思路的一次最重大的突破,我经过近一年苦苦寻找的方法原来一直都在我的眼前,清清楚楚的摆在我面前。 对待这个本来极为复杂的市场,我们用复杂的交易思路只会越分析越胡涂,发现这个市场简单的一面,规律性的一面,然后以简单的技术手段去把握它,追随市场的主要趋势,不做任何主观上的猜测才是最终的解决方案,这个市场不需要多么高深复杂的技术分析手段,关键是你是否正确的认识了这个市场,发现了这个市场的规律,如果你对市场规律的认识本来就是错误的,那么建立在这个错误认识之上的所有交易思路及技术分析手段都是无效的,我犯的正是这个错误。 想必大家都看过《谁动了我的奶酪》,最后在分析为什么在寻找奶酪的过程中,两个聪明的小矮人会输给两个头脑简单的小老鼠时指出原因是小矮人将本来简单的问题想的复杂了,有些问题本来是很简单的,而由于自作聪明的缘故,陷入思想的泥潭无法自拔,而小老鼠由于头脑简单,只进行简单的寻找,却最先找到了奶酪,唧唧先于哼哼发现了自己的错误,勇敢的放弃了对失去奶酪原因的思索而踏上了新的寻找之路,最终也找到了奶酪n站。而哼哼依然在原地思索奶酪丢失的原因。我们不可能回避我们自身自作聪明的缺点,不可能象老鼠一样简单的对待每一个问题,但我们完全可以象唧唧一样发现自己的错误,以简单的方法去应对。简单不代表无效,复杂也不代表有效,我使用复杂的分析方法没有成功,最终成功的分析方法却是简单的不能在简单的分析工具和交易原则,这与我当初的想法完全相违背,想起来真有些不可思议,你依然在重复和我一样的错误吗,换个角度试试看,或许你也会大吃一惊。 之四:持仓选择长线还是短线    是应该做长线还是做短线,想必是一个有较大争议的话题。当然,选择短线操作是绝大多数人的选择,长线操作者在这个市场是寥寥无几的。本文只是想通过我的一些思路转变过程为大家提供一个参考,或许这正是你期货操作成功之路上的一个死结,因为这个问题曾经是我的死结。99年绿豆曾经有过一次很强势的多头行情,那时我刚刚入市不久,由于经验不足,在涨势初期,我逆势看空,幸好及时止损,尽管数次逆势做空,但最终损失有限,然后我发现我逆势交易的错误,开始坚决看多,此时绿豆已走完小九浪中的四浪(事后来看),我并没有担搁太多,我开始准备下多单,但由于我技术分析,交易思路在那时都有严重缺陷(上一篇所提到过的问题),我看涨却仍然数次踏空,没有跟的上行情,仅有的一两次操作正确也在获小利之后匆匆出场,小九浪走完之后,行情大幅震荡,此时涨幅已经相当大了,场内所有人开始看空,我在顺势交易的原则下,仍然坚持看多,我是当时场内唯一看多的人,最凶悍的最后一浪大五浪开始了,尽管我坚决看涨,却由于技术上周期算错了一天而眼睁睁的看着行情拔地而起,等我明白过来,价格已高的让人畏惧,最终涨幅大的吓人,眼看就要到手的利润在我的眼前溜走了。 行情走完了,绿豆从2000多点涨到3000多点,走势规则有节奏,这样容易捕捉的行情我最终得到的却是亏损,在这过程中我不断的买进卖出,操作十多次,结果还是入不敷出,我发现,如果我从一开始就坚持顺势交易,如果我买进后不是短炒,而是赢利后放着,即使我只作对一次,赢利也足以抵挡所有损失,而且还会有不少富余利润,而我呢,在怀疑,恐惧,犹豫中不是做反就是丢掉机会,好容易逮住一次,却又匆匆出场,频繁操作数次的结果还不如做对一次后放着让它自己发展的结果要好,哪怕是十次中只做对一次。我把我的想法与一位客户聊起来,我最后说,看来还是得做长线。另一位经纪听到了,讥讽道:短线都做不好还想做长线。我心想,是啊,瞧瞧你赢利后急着出场的那副样子,你有做长线所需要的耐心吗,还是乖乖炒你的短线吧。曾经有那么一点长线交易的火花闪了一下就这样熄灭了。几年过去了,我的交易思路与技术分析水平已经今非夕比了,但我仍然在做波段,我的交易利润仍然没有什么进展,我清楚的知道,一定还有什么地方不对。 一天我看过了一篇文章,着重强调了长线交易的重要性,我觉的有道理,开始反思自己以往的交易:我习惯的是炒波段,一个成功的操作可以赢利50-80点(熊市波段幅度大于牛市,这是抛头去尾之后的实际可得利润)我的止损通常是20个点之内,为了一次成功操作有时要付出两三次的止损,这样,通常赢利也只是补了亏损的空,这还算好的,最糟糕的是亏了两三次,行情真开始动了,我却在怀疑与犹豫中丢掉了机会,这样,在操作中亏损的次数是远大于赢利的,尽管我已经能成功的抓住赢利的机会,结果也只是打个平手,有时运气不好还会亏损,还有一个问题就是我经常会由于各种原因丢掉机会,这也是一个对行情的极大浪费,总的下来,即使遇到很好的行情,也只是断断续续的咬几口,去除亏损后也所剩无几。有些机会如果赢利后不动那会带来巨大的利润,而我却早早出场,频繁操作之后我依然是两手空空,一轮大行情后,我得到的只有遗憾和无奈。 我终于明白了,不能长线交易正是我的死结,要做一名净赢利交易者,我必须走这一步,摆在我面前的最大障隘是这一思路对耐心提出了极大的挑战,对这一点我很不自信,其次是技术上对进场后的第一轮回调我不知如何应对,但这些坎不过也得过,否则所有的努力都将白费,梦想就真的成为永远的梦了。最终这些问题的解决并没有象我预想的那样困难,通过不断的心理暗示训练及对交易规则的修改,我最终成功了。我终于打开了最后一道门,明白了这个市场成功所需要的所有条件。当初所有的迷团我都找到了答案。其实我相信这个市场有许多依靠短线成功的人,这一点我不否定,但大多数人依靠短线操作是没什么前途的,因为我们大多数人依然是普通人,即使你认为自己资质优于别人,请你别忘了,进入这一市场的所有人都有和你一样的自信,否则也不会选择期货。当然我或许因为我自己的经历而有些武断,你的短线技术或许比我高超很多,那你就把本文全当一个故事好了。 很久以前我曾经做过这样一个假设,我的寻找之路也以是这个假设为基础:其实我们寻找成功交易方法的过程正是一个对自己行为不断的反思及对自己心智不断完善的过程,在这个过程中,有许多的困难需要克服,有许多的规律需要发现,有许多的道理需要领悟,一切都做到之后,也就成功了,任何一个环节出错都会导致失败。当然,谁都明白这有多难,否则期市也就不会有如此多的感慨。人性的弱点也制约我们很难达到这种理想中的状态,无数人在这个市场中损兵折戟的原因也就在此吧。期市最终的解决之道并不是如何的高深复杂,归结成一句话送给大家:剖析自己,剖析市场,发现问题,解决问题,仅此而已。当然还有一个关键点大家必须做到,那就是知行合一,这一点做不到,明白的道理再多也是白搭。 之五:散户之败    最近在易发看了一位期友标题为《止损的威力》的帖子,大意是自己的15万资金在坚持严格止损的情况下,仍然受到很大损失,我感觉到这篇文章的言语之间透露出了对止损的疑惑,其实lq1698已经解释的非常好了“止损是成功交易的必要但不是充要条件”。说到操作失败的原因,我也有自己的一些看法,希望能够给仍然和曾经的我一样屡战屡败的期友们一些启迪。 在我入市一段时间后,我的资金开始缩水,屡战屡败的交易状态让我尝试到了期货那种不可琢磨的性格,市场似乎总是在和我作对,我感到很迷茫,在一次闲谈中,我问一位在公司成立时就开始工作的盘房工作人员:你见过有人拿着赢利走出这个市场吗,她说:早年做国债时有一个老头曾经把资金翻过数倍后离开了公司,在之后就没有人能拿着赢利走出公司,公司中每年都会走掉一批老客户,又会补充进一批新人,而且周期通常是一年,多少年来不断的重复这个定律。这些话让我更加迷茫,回头看看公司里的这些客户,有谁不是抱着“我是最优秀的”心态在重复屡战屡败这个现实,而我呢,也和他们一样。难道我的命运注定是要被淘汰出局吗,为什么,难道自己以前途为代价追求的就是这样一个结果吗,难道自己选择错了吗,难道市场并不存在一种解决方案或者存在这样一种方案却不是自己的能力所及的吗,不,我坚信市场存在一种解决方案,那么我们这些自以为很聪明,很优秀,是“人中之人”的“可怜虫”究竟错在那里呢,每个人看起来都是那样聪明,可为什么在市场面前如此的不堪一击,为什么每个人都认为自己在期市中必胜,而结果都是被踢出市场呢,我无法找到答案,但我相信终有一天我会找到的。 经过几年的苦苦追逐,随着一套长线交易系统的建立,无论思路还是交易手段都已经有了质的飞跃,所有的失败感都一扫而光,再回头去解答当初的疑问,一切问题都是如此的清晰。 期市中亏损的方式多种多样,绝大多数散户的共同特点是资金进一退三,最终被扫地出门(当然不包括经纪,他们的特点是经常一笔交易就将资金打光了,对待别人的资金极不负责任,希望我这么说不会伤害那些还有良知的经纪),而这些现象的背后原因是缺乏对市场的正确认识,一套正确交易理念和交易策略的建立是基于两个基础,一为对市场的正确认识,其二是对人性特征的正确认识,这两个基本条件中任意一点有问题,交易都无法成功(我指的是持续而稳定的获利)。以我自己的经历来看,是先有对市场的正确认识才会过过渡到对人性特征的正确认识,交易系统正是建立于这两个基础之上,遗憾的是我所接触到的所有人包括那个时候的自己仅仅停留在最初级的阶段,根本就谈不上对市场的正确理解,失败也就成为必然,根据这个市场的定律,绝大多数人注定无法真正认识到这两点,也注定会被淘汰出局,真的是很残酷的。 我们对期市的理解的过程和我们在成长的过程中对人生的理解过程很相似,我清楚的记得我在上三年级时我觉得我已经长大了,我已经明白了大人们的世界不过如此,18岁时我已经认为我是一个大人了,而当我从学校出来之后我却发现我对社会是如此的无知,在社会中是如此的无助,我才明白我在社会这所大学中才刚上一年级,15岁时觉的14岁时的自己很幼稚,18岁时又觉的15岁时的自己很幼稚,现在的自己很“成熟”...........。这样的想法重复了一年又一年,直到发现了自己的无知,今天只是昨天的明天,也同样是明天的昨天,自己没有变,只是自己的心在自以为是而已,我想这样的感觉存在于每一个人身上,我们的目光有很大的局限性,我们只能理解我们所经历过的。 期市又何尝不是如此,每个人从进入期市开始就如同开始了自己的人生之路,每一个人都处在不同的年龄段中,但与人生不同的是绝大部分人都中途夭折了,只有少数人最终迈向了辉煌。 而放眼身边的散户,与许多文章所说的散户不善止损。相反,身边的同志们大多可以坚持严格止损,尽管止损的方式和依据各不相同,但在止损上都没有什么问题,都明白止损的重要,尤其是一些老期友。可是大多数散户所犯的错误恰恰不在于此,最典型的一种错误是依据基本面,持仓和成交量,持仓排行,或害人不浅的技术指标,甚至所谓的盘感等等各种方式对行情进行主观判断却忽略掉最重要的价格,并将此做为进出场的依据,整个操作过程自我感觉良好,实际上漏洞百出,连基本的顺势交易都做不好,经常迷失在行情之中,最可悲的是谁都明白顺势的重要,只是实际操作时做不到或忘掉了(在此轮大豆行情中,我就看到许多有过出色言论的易发期友大建逆势头寸,可见言行不一也是一个极普遍的现象)。而少数能够顺势的,却又因为资金管理不善或其它原因而最终导致亏损,其次没有完善的交易规则或有交易规则却不能严格遵守也是导致失败最普遍的一个原因。
归结起来,成功的交易过程是一个整体,“止损”,“长线“,”顺势“这些颠扑不破的真理不过是这个整体的一部分,甚至可以说只不过是正确交易技术建立的基础而已,还是那句话,这些条件只是成功交易的必要条件而不是充分条件,只是做好了严格止损而没有完整的技术,资金管理做的好只能保证你慢慢流血死亡,是无法带来成功的。这样说来,大多数散户失败的原因就很清晰了,缺乏对市场及自身的正确认识,缺乏完整,严密的交易规则和策略是多数散户必败的根本原因。 就我个人来说,我并不比谁聪明,也没有所谓的天赋,我想我与身边人不同的一点仅仅在于我严格遵守了被许多人认为是陈词滥调的交易戒条,而且区别仅此而已。 期货在我心中曾经是一个难解的心结,相信大家也同我一样,经历了多年执着的求索总算打开了这个结,真相是如此简单,追逐的过程却是如此艰难,每每看到论坛中曾经象我一样迷失在期市中的这些朋友就会有一种欲言又止的冲动,今天这篇文章就算是个小结吧,希望能对我的战友们一些启迪和鼓励。我应该承认的一点是我的思路仍然受制于我自身目光和经历的局限性,但你我都应坚信总有一天我们会有机会实现自己的梦想,驾着自己的宝马车站在大海边迎着海风默默的回顾自己那艰难的奋斗历程。 之六:交易的真相  前些天看了老8关于这些文章的一篇帖子,“知易行难”“会看戏和会唱戏的区别”,呵呵,大家说的我觉的都很有道理,早就想写这篇文章,可惜总是静不下心来,今天看我此篇文章是否可以解掉大家心中的这些疑惑。 再从我说起吧,我在入市前看了很多书,尽管对技术和这个市场仍然一知半解,但我却从前人的告戒中知道了两个基本的生存原则:顺势交易,严格止损。并暗下决心一定要牢记这两个原则。 一晃三个月就过去了,再回头看看自己的所做所为,止损做的还行,可是顺势交易却是做的一塌糊涂,开始时还记得要顺势,头几笔都是顺势仓,可是从那笔重仓亏损之后,我就象中了邪一样顽固的认为行情“一定会跌”,顺势交易的原则早被抛到了脑后,所有的“分析”结果都一边倒似的认为大跌一定还在后面,我不断的放空,又不断的止损,数笔亏损后终于发现我在一轮明显的上升行情中做空,我突然想到了三个月前自己还一次又一次的告戒自己:一定要顺势而为。哈哈,我早被行情和自己的“一相情愿”搞晕了。那么问题清楚了,一定要再次牢记“顺势交易”,一晃又是三个月过去了,的确我尝到了顺势的甜头,可是我却同时发现,我仍然有逆势操作,而且有些时候我分不清究竟是上升趋势还是下降趋势,问题解决起来很容易,我使用了一只均线来作为多空的分界线,价格处在均线上方则只做多仓,价格处在均线下方则只做空仓。相信吗,逆势交易的问题就因为这一简单的规则解决了,从此之后,再没有一笔逆势交易出现,问题彻底解决。 还有止损的问题,在入市后很长一段时间里,我都只知道止损,却不知道止损必须是一个明确的点,为此,我有几次在发现自己可能错了时却由于犹豫而使本来应该很小的亏损扩大,付出了无谓的损失。我性格是非常果断的那种,可是为什么会犹豫以至延误了最好的止损时机呢!总结教训,我发现是因为我只知道止损,但却没有明确的止损点,发生浮亏时还在考虑自己错了没有,是该等等看还是该认亏平仓,最终造成亏损的无谓扩大。问题明确了,解决起来也很容易,当每一次进场时就设好止损点,不管这个止损是怎么设置,但必须是一个明确的点,点到就必须离场,不要去想“是不是我出来之后行情又会继续,让我错误止损”这样的问题。由于拖延而造成亏损扩大的问题也就这样轻易的解决了。 类似的问题有很多,但解决起来也并不难,为什么呢,是因为“规则”的制定贯穿参与了解决问题的整个过程,没错,我所要说的交易的真相正是----规则。 与“规则”相反的是“分析”,“分析”本是个中性词,并无褒贬之意,但在期市中则有些不同。分析市场规律、分析自己的错误操作、分析优秀交易员的特点等等都是应用分析的正确方法。而我们几乎所有人都犯了一个相同的错误,将“分析行情”做为自己的基本交易方法,可以这样说,在进入期市的第一天起,我们就开始接受错误的交易习惯,我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性”太强,使用这种主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观化的判断,判断的结果被自己当时的情绪所左右,同时会带有强烈的主观意愿偏向。这种错误的交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外,更遗憾的是我们在分析自己错误时很难想到问题竟会出在这里,以“分析行情”来做为交易手段无疑是最大的交易误区。人性的情绪化特征是交易的大敌,而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法。 与分析师经常所做的行情预测相反的是优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。优秀的交易员不会是一个优秀的分析师,优秀的分析师同样不会是一个优秀的交易员,二者由于所处位置的不同,在应对市场时所采用的方法也具有本质上的区别,使用分析和使用规则在这两类人中具有很强的代表性。所谓“会说的不会做、会做的不会说”大概就是在说这个道理了,从前还是个新人时就注意到这样的一个现象:在公司里大谈“主力”,大谈“行情走向”,能够发表“精辟分析” 的人通常操作是很糟糕的,而公司里经常赢利的一个客户却总是很沉默,问其怎么看行情,总回答:不知道会怎么走。和我聊起来也总是在说一些诸如顺势之类的理念性话题,与其它人的行为形成了鲜明的对比,当时还以为他是不愿意透露自己的想法,呵呵,后来自己经验渐丰才明白他没有撒谎,完全在说大实话。 大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间,操作中即存在一些规则但同时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测”还有对所谓“主力”动向的臆想,而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源,抄底、摸顶的恶劣操作习惯无一不是来自“分析”的结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的亏损,对大多数散户而言,资金是经不起折腾的,屡战屡败、亏多赢少,最终信心丧尽后出局也就在情理之中了,能够理解一些基本生存原则的老散户尽管可以相对长时间的留在市场,但根本上错误的交易方式仍然将其排除在成功的大门外。 再来理解“知易行难”,有一点很明显,几乎所有人即便是个新手都知道一些正确的交易理念:顺势而为、轻仓、长线获利优于短线等等,可是与这些正确认识完全相反的是实际操作中逆势、重仓、频繁的短线操作却如此普遍,如果仅仅是“知”而无法去“行”,那么自己认为正确却依然反着做,有正确的认识又怎样,结果还不是一样。那么就真的没有任何办法将“知”与“行”对接吗?规则,仍然是规则,将自己所有对市场特征的认识都演化为客观的规则(而不是去分析预测),并严格执行,完全可以解决“知易行难”这个问题,这样的思路在第四篇的一篇回帖中有过详细介绍,可惜无人做出响应,可能大家还是对这一思路不太理解,有意者可以再去翻看,定会有所启示。有位朋友问我如何来将获利放长,我就此一并作答吧,止损难,止盈则为难中之难。难在获利后那种害怕得而复失的复杂心态,想必每个人都有这样的经历。我的长线转变经历难的不在技术的解决,而是难在心理障碍的克服上,这自然是由自身的性格缺陷所造成的,但一旦跨越了心理障碍,技术上解决起来是很容易的,仍然是制定规则,一个简单的跟踪止损规则完全解决了问题,哈哈,一些看似很难的问题如果方法得当解决起来并不困难。老实说,现在让我抛弃规则来长线持仓,我同样是做不到的,规则化的作用和好处是非常明显的。 规则与分析这个话题很少有人提及,但却是一个足以将普通投资人和优秀操作者区分开来的最重要的标准,系统化交易便是操作完全规则化、客观化、科学化的一个终极交易思路,并无任何神秘之处。需要强调的有两点:一是规则的制定必须符合客观实际,我在入市三个月后就开始懂得使用规则来约束进出场,可惜我使用了“技术指标”这种本身有严重缺陷的技术方法来制定进出场规则,失败是必然的了。基于客观实际的正确交易规则的制定是非常关键的一点。二是必须严格执行自己所定的规则,如同体育一样,任何体育项目都需要运动员具有基本的素质,如果连自己定立的明确的规则都不能严格执行,只能说自己连这个基本素质都不具备,选择了期市则完全是一个错误。 其实我个人在做到半年头上时就已经抛弃了绝大部分“预测和分析技术”,完全领会并开始在交易中应用亚当理论的一些重要观点(抛弃所有的主观性分析,顺势而为),在两个月后我明白了交易的简单化原则,放弃了所有的华而不实的工具转而将所有目光集中在单一的价格特征的研究上,这也标志着我的入门阶段的结束而开始进入更漫长的晋级阶段。使用规则来解决我所遇到的问题最初只是我思考如何解决问题时所本能使用的一个方法,当时只是按自己认为正确的方法做,完全是摸着石头过河。但系统建立后回过头才发现原来是规则的使用使我沿着一条正确的思路到达了终点,习惯性的将自己的所有对市场规律的认识规则化并严格执行无疑起到了最关键的作用,呵呵,很多经验和教训只能是事后来总结才能发现什么是对的什么是错的,当时是无法判断的,唉!现实就是这样。此篇文章是我心得系列的最后一篇,相比前几篇而言,“含金量”最大,理解难度也是最大的,明白文章的意思很容易,但深刻理解却恐非大多数人所能,真正可以轻松理解并已经应用于交易中的朋友可能已是系统化交易者了,呵呵,看戏与唱戏的确是有区别的,但别忘了,规则化是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的最佳途径。 六篇文章都写完了,写个结语吧。我很高兴的是这些最基本甚至是我们还未入市时就已经接触过的交易理念可以得到大多数朋友们的重视,这些理念没有什么是新的东西,都是前辈们的经验教训总结,对大家来说是在看身边的一个普通散户在讲对这些基本理念的认识,这应该比生硬的去理解前辈们的戒条感觉要好一些吧。对我来说,我在总结个人的经验和教训,也在总结自己从“知”到“行”的一个转化过程,从前也总是在机械的接受这些戒条,不知不觉间已经从我的口中说出,我知道这些“戒条”都已经深深扎根在我的对市场的基本认识中了。一而再,再而三地无视这些基本的操作戒条而屡错屡犯一些低级错误也算是“成功只属于少数人”的一个解释了。 记得在我第一次深刻领会“亚当理论”顺势而为的观点后,我心中窃喜,终于找到了制胜的“秘诀”。可是我却偶然看到公司内部的期刊上有人大谈“顺势交易”,我的心一下子就凉了,原来“地球人都知道啊”。现在想起来真的很可笑,原来真相是:道理谁都“懂”,就是做不到。 其实在“市场”和“人”之间,真正的难点并不在市场,如果以足够客观的态度来解读市场,以一个普通人的智商,完全可以轻松找到市场的规律并制定出相应的对策,可惜问题是出在“人”身上,人性的恐惧、贪婪、一相情愿的想法等等“情绪化”特征完全覆盖了人性当中“理性”的成分,制约了自己迈向成功的脚步,成功最大的敌人正是自己。这也就解释了为什么成功的决定因素是“性格”而不是“聪明”(其实是自作聪明)。 不能轻仓所反映的是人性中贪婪的一面、不能止损反映的是人性中恐惧失败和存在侥幸心理的一面、不能长线操作反映的是缺乏耐心和贪婪的企图抓住市场所有波动的一面、不能顺势操作反映的是人性一厢情愿的强烈的主观化特征,等等…………。“战胜自我”这样的说法不无道理,只要不是在操作中“战胜”就可以了。多数人对自己的“错误”视而不见,而将自己的失败归于“运气”“主力”,惧怕承认自己的平庸,不愿去碰自己的痛处,用这些谎言来自欺自骗,最终的出局完全是理所当然的,缺乏自我认识,缺乏自我反省的意识也同样是多数人的通病,对自我的反省能力也可以决定其对真相的认识程度。 其实很多时候并不是知道什么是对什么是错而不去做,更重要的是自己潜意识当中对“正确的方法”有一种本能的强烈的“抵触”心理,这就需要深刻的自我剖析和反省。而这种“自我剖析”很多时候是血淋淋的:当必须承认自己并不优秀、当自己必须承认自己是个平庸的人、当自己必须承认自己的操作与身边的散户的拙劣表现并没有什么不同时,原来自信心存在的基础完全崩溃了,心痛的感觉,毕生难忘。然而这种心痛所带来的好处是彻底认清了自己的本来面目,不再抱着“我比别人优秀所以我会成功”这样幼稚的想法、不再认为“自己可以为市场把脉”,而转向“一切随势而动,顺水行舟”。亚当理论是我所有理念和操作的基础,也是我在探索阶段对市场认识最重要的一个转折点,一切的精髓只有四个字:“顺势而为”,其实自己转了很大一个圈才发现经典理论的经典之处,可惜包括我在内的几乎所有人都曾忽略过、不屑过,而去寻找什么“制胜绝招”。但这似乎又是个无可奈何的现象,也只有当真正深刻理解市场之后也才能明白何为经典。 最近一段时间我才开始研究一些新兴的理论,比如混沌、分形、庄周的“杠杆操作法”,感觉有意思的是和自己的具体操作技术出奇的相似,很轻松就可以理解作者的意图。虽然使用的方法不同,许多专用术语也阻碍了对其方法进一步理解的耐心,但要解决的问题和解决的思路却是相同的,很明显的是庄周的操作技术是基于道氏理论的,任何市场的最终解决方案必然是简单的,至少其核心思路一定是简化的,一些成功者总是在找到市场的解决办法后将其细化、复杂化、延伸化和理论化来加以包装,让后来者“云里雾里”,感觉似乎很高深,人为的造成了理解上的距离,这一点上克罗做的最好,正是kis。大道至简,我的感觉是成功的操作方法虽然表面有很大差异但实质却非常近似,只是我不太喜欢这种细化和理论化的包装,几句话可以说明的问题却要用一本书和诸多“不知所云”的术语去解释,当然原因大家都心里有数。我有一个猜想,当初有人用“波浪理论”获胜时其主体思路一定是简要可靠的,只是后人对其不断理论化和细化才使得我们现在所看到的已经完全不是当初的本来面目,以致使其只能起到“解释”作用而全无实战价值。可以轻松理解庄周的操作思路是因为我个人的操作技术同样以道氏为基础,可以轻松理解分形是因为我就在使用类似分形的技术来标示价格的运行轨迹,所以只是一瞥就已经明白这些技术绝非“华而不实”的技术,包括混沌的鳄鱼操作法在内,虽然新的理论名词大量出现,但其技术原理均未脱离传统的经典理论,“太阳下没有新的东西”。 很多朋友在“寻找快捷方式”这种潜意识的驱使下盲目追随这种“潮流”而放弃对市场的基本认识过程,其实如果不能深刻理解“交易系统”或这些新兴交易理论所要解决的核心问题,缺乏基本的市场认识,后果仍然是失败无疑的。这也就是我非常看重基础的市场理念的原因,任何想要绕过这个环节而去寻找成功的“金钥匙”都是不现实的,你是否见过某位大师是依靠别人成功的操作技术来获胜的,每一个成功者无疑不是在深刻理解市场之后才创建出自己的一套方法,认真而耐心的去体验市场和交易的感觉,去感受失败的痛苦最终才能够深刻的理解市场和自己,前人已提供了足够的技术方法来帮助我们解决技术问题,并不需要我们自己去“自创”什么,只要在市场理念正确的基础上依赖一些简单的技术和策略形成一套自己的方法就足够了。 其实我在反复强调“客观”“务实”“规则”这些词语,但我同样明白也只有真正依靠自己领会了这些语言的含义后才能真正理解我要表达的意思,这也就是认同和共鸣的区别。说到底,最终还是要靠自己的,这些文章与前辈们所做的经验教训总结相比实在太过粗浅,我所能够做的也不过是将自己的想法拿出来,对一些有缘的朋友可以起到清晰思路和启迪提示的作用,而且也仅此而已。 但凡感受过期市的人就总会有一种沧桑感,谁都无法免俗,文章中也本能的流露出这种感觉,期市犹如人生的浓缩,大悲大喜尽在其中。正所谓“天若有情天亦老,人间正道是沧桑”,在期市中拼搏过的朋友,无论自己最终是带着成功的自信还是失败的痛苦走出市场,有一点无须质疑:选择了期市当是人生中最无悔的一个选择,人生因有期市这样一段经历而精彩。 谨以此六篇拙文献与每一个曾经拼搏在这个市场、每一个正在艰难行进的散户投资人。朋友,一路走好。


 
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PostPosted: 8/10/15 21:58 
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日内波段

日内波段,点位的选取和炒单有相似的地方,一个好的点位都是通过"顺大周期,逆小周期"来取得的.为了选取一个好的点位,在日内波段里面,最好能运用优先策略.下跌过程中的震荡和上升过程中的震荡,只能做一个方向,上升过程中的震荡,只做逢低买入,不做空,因为随着时间的变化,总有一次价格的运会突破上框体,而止损无法按照你的理想价格成交,而这种打击是致命的;单边行情就比较容易做了.这里有一个关键问题,怎么区别震荡市场和趋势市场.

从震荡市场向趋势市场过渡的时间会发生在开盘或者是盘中,开盘的趋势性市场很好把握,而盘中的趋势性市场把握起来相当难.因为对日内的交易而忽视了长期的价格震荡区间的突破,所以我们盘中做交易的时候,如果不涉及到定量分析,只用简单的技术分析,一定要把长期价格趋势线或者是框体用不同的,非常重要和醒目的标记来显示.做日内波段,在开盘前的工作,对交易区间,价格的估算,其实是相当重要的一部分.

以前一直做趋势,有6年时间了,从最初的不到20万赔到只剩2万,后来在自己总结找原因的时候看到了王向洋的视频,当时也是很杂的一些内容,直到其中一个视频,他提到了他曾经看过的一本书《克罗谈期货交易策略》,我从网上买到了一本影印本,这是唯一的一本到现在为止我还在不断看的书,每个星期都看,基本都可以背下来了还在看。给我的感触和启发特别的大。

其实在做期货经历开始盈利的那一年后,我也迷茫过。为什么?理由很简单,一个大学毕业以后没有做过一份工作的人,完全的自由职业者,马上奔三的人,看看房价一天天的飞奔,压力不是一般的大,总感觉好像做这个没有保障,不知道哪天一个连续的四次跌停就把我踢出局了(我以前的朋友经历过,我当时很后怕)。

不过我坚持了下来,在一次又一次的总结的过程中,领悟到了投资的真谛。现在资金到了100多万(当然是房子、车、媳妇等等全部搞定了以后的净资产了)。一天一个做保险的朋友跟我说,你做这个,如果哪天你不幸出个车祸什么的,你难道让你老婆自己承担起整个家庭的责任吗?所以我又买了个不是很大的店铺,但至少每个月的租金可以让她们平心静气的过一些舒服的日子。

现在,回归到讲日内的波段,跟大家总结和分享一下我自己操作的经历,当然不能自封什么高手,仅是看到这个论坛大家的氛围非常好,所以就一起分享一下。

在讲波段之前,首选先讲一下心态,我因为受到那本书的影响,所以到现在为止我一直认为,日内波段想要赚钱,一定要一根筋,那什么叫一根筋,怎么去一根筋呢?就是当你固执的认为行情一直上涨的时候,就一直去做多,不要做空,直到趋势改变了你原来的看法,你再转向。

那么,什么时候是你确认方向的时候?还是要从日线甚至周线的趋势当中说起。
我先假设行情进入了震荡的时期,那么无论如何的震荡,最终肯定要选择方向的,行情不会没有来由的震荡,总有它的理由,要么是低位徘徊,要么是中期调整,要么是高位遇阻动力不足。所以在看震荡之前,我们先看一下之前的走势是处于什么样的走势之中,如果之前一直是震荡,那么你要等,等到开始突破的时候,如果之前是涨势,那么你要坚持认为价格会上涨,如果之前是跌势,那么你要坚持认为价格会下跌(其实还有一个更简单的方法,我经常用,就是看看均线,价格在均线之上,尤其是60日均线之上,我从来不轻易的看空,哪怕价格跌停呢!)。

我个人认为日内波段的操作是没有必要天天都去做的,直到有一个明确的走势的时候才做。借用一下克罗的投资理念,就是之前的行情是处于震荡的时候,你要等到突破以后,方向明确了,再开始做日内的波段。如果是上涨以后的下跌,你要坚持一根筋的思路,就是下跌等到有重要的支撑站住了以后做多,如果附近没有关键的支撑位的时候,你要判断回调的幅度,也就是38.2%、50%、61.8%几条黄金分割线,克罗强调在回调至45%-55%时入场,同样的,我个人也认为你应该等到价格回调到这个幅度并且开始继续上涨的时候入场做多。不要轻易的改变你认定的方向,绝对不要。

下面我细化到日内的波段操作上,当你认定了目前大趋势的走向的时候,日内的波段就不会存在犹豫不决的问题,以前我也常遇到这样一个问题,我是在这个位置做突破呢?还是遇阻做空呢?支撑阻力位往往都是带有两面性的,在你犹豫不决的时候,你很可能已经错过了价格和合适的点位,从而错过了很好的入场时机,只有在收盘的时候看着价格和图表悔恨。现在你不会了,因为你知道了,你确定了今天的走势的方向,比如说是上涨,那么就坚持突破了高点就做多,下跌遇到了支撑就做多,一直这样做,直到收盘为止。

简单化了操作,确定了何时入场以后,我再讲一下如何止损,如何止盈。关于如何止损的问题,其实都是老生常谈了,大家基本都知道几种常用到的止损,但我要强调的一点,就是你在做日内的波段,价格不可能突破了高点就一去不复返了,它还会下跌或者回调的,也就是说,你的盈利不是无限的,一次操作的盈利是有限的,所以你不可能放很大的止损来过滤信号,我也绝对不认为突破了高点或者站住了支撑会虚假的往相反的方向跑了很远再回来,如果价格这样在走,我宁可觉得反方向行径或者震荡的可能性要大的多。所以我坚持小幅的止损,3,4个价位的止损足够多了,当你开仓以后价格往相反的方向去了,你可以迅速的跑出去,少赚一次没关系,但至少你可以规避掉一次错误的硬扛所带来的巨额损失,用我们做期货经常讲到的一句圣经来说——投资的最大秘诀,在于保住本金。你错了,行情又上去了,你还可以再进去,不怕什么,多动一次手而已,无所谓的。

再讲一下如何去止盈,我个人经常用到的止盈的方式就是均线,尤其是10日,20日和60日的均线,如果突破以后上涨的速度比较快,那么就用10日均线去止盈,如果突破以后价格运行的比较慢,就用20日或者60日的均线去止盈,什么时候那根1分钟的K线的收盘价到了均线之下,什么时候我出手走人。如果是破了均线开始横盘震荡了,你还有一次遇支撑做多和突破高点做多的机会,不怕的。如果没有,那么我们先落袋为安了,我也有很多的朋友跟我讲,说自己每次都拿不出单,我说因为我有自己的方法去止盈,所以我坚持就行,对,就那么坚持,胆子放大一点,你有止损保证你的风险,你大可以多拿点时间,因为价格的上涨就是时间换空间,你不给它上涨的时间,它又怎么给你带来丰厚的利润呢?

这里要讲到一个很细节的问题,比如突破高点做多,遇支撑做多。我个人比较习惯于看5分钟K线图,一分钟的高低点太乱了,或者你也可以用一下宝塔线 (小键盘里输入TWR也可以),很清晰,一目了然。还有就是今天的开盘跳空高开了,可能价格就会偏离均线很远,没办法看,那我教你一个方法,看1分钟K线的低点,如果价格突破的速度比较快,那么你就用前一分钟K线的低点作为止盈,如果突破的速度比较慢,那么你就用再前一分钟的K线低点作为止盈。很多人觉得这样价格反向的时候不是会损失很多收益吗?相信我,不会的,你跑的太快,永远是不会有大收益的,也就是说,如果今天的价格是持续在涨,甚至涨停,你跑的太快,都是吃不到什么利润的,有时价格波动的速度太快,上下起伏也比较大,你跑的那么快,怎么能拿到大收益的。我曾经就在做白糖的时候碰到过连续6天都是上涨,那时我的资金曲线陡峭的一塌糊涂。

当然很多朋友肯定也会问到我这样的问题,日间的趋势是不可能天天涨的啊,总有下跌的时候,有时甚至连续几天都下跌,你坚持做多,不是连续亏,连续亏吗?我这里说一下我自己判断的方法,不要去管今天的开盘是高开还是低开,那都没有用的,价格高开可以低走也可以高走,你要等,如果今天开盘后价格一直在往上走,偏离开盘价比较远的位置,我不认为今天的行情会那么容易再跑下来,如果开盘以后价格横盘震荡,你就等着突破了以后跟进去,如果价格是开盘以后往下走,那我之前强调了,日内波段不是要你天天都做的,天天都做天天都赚钱的,那是神仙。你坚持一根筋的做法是为了避免在你下单的时候犹豫是做多呢还是做空?你怎么知道今天的行情就是下跌?你卜过卦了?当我看到价格在开盘以后持续的走低,我就等,等到价格回到了开盘价之上,我再去做多,否则我就看着不动,不动又不怕,又不会损失一毛钱的本金。

有的人会说,主力是会做陷阱的,有时候会冲高一些,然后开始猛跌,行情持续下行,这个我们不怕,因为有止损。有时候价格会走低,然后再上冲,那我们就盯着开盘价那根线,看看价格是否会上冲,冲的过去,就找个合适的入场时机做多,冲不过去,就看着它走就好了,随你怎么玩,我就是不进场。

另外强调一点,对于资金管理的问题,其实也说不上是什么资金管理,你总会有一天头昏脑胀或者行情变成极端的时候,千万记得,当你连续做错连续做错的时候,要停下来看看你今天亏了多少,每天亏的钱不要太大,有个5%已经足够多了,超过了这个数,不论接下去行情如何,关机走人,换换心情,保住本金,你才有赚钱的可能。

另外对于仓位的问题,我是不认为满仓有什么不好,我又不持仓隔夜,怕什么,轻仓老是做错,有什么用,不还是亏吗?重仓我对的次数多,资金才会累加。至于怎么应用,仁者见仁智者见智罢了,收盘的时候看看自己的结算单,对的次数多,以后可以尝试仓位重一些,如果对的次数少,仓位稍微放轻点,如果错的次数太多,那我告诉你,你肯定是哪错了,你还是停下手把之前一个月的单子一笔一笔的好好理理,为什么在这个点位下单,为什么这个点位不跑,为什么这个点位不止盈,相信梳理过以后,对你自己会有很大的帮助和提高。

其他的就没什么东西好说了,如果大家还有什么更好的经验可以交流和分享的话,可以联系我,期货里的钱是赚不完的,我不认为分享给大家好的东西我就没钱赚了

成为一名优秀的交易者并不难,需要一条清晰的交易思路,创造一个完善的交易架构,这其中包括:

第一,首先确定自己的交易风格:日内短线、短线、波段交易抑或趋势交易,有的交易员可以几种风格并存,有的则只能专注于一种风格,这要因人而异。只有根据自己的情况选定了自己是属于哪种风格的交易员才能开始第二步;

第二,为自己的交易系统选择交易指标:墨菲的《期货市场技术分析》一书涵盖了我们现在所能找到的所有技术指标,技术指标当然也包括基本面指标,要根据自己的交易风格选择指标,譬如日内短线交易员就不需要用基本面指标了,指标的选定是入场出场的依据;

第三,当具备了前两个条件后,制定一个资金管理计划:现在的资金有多大?适合做哪些品种?每次建仓用大概多少资金?个人最大能承受的亏损是多少?资金能承受几次这样的最大亏损?这一点是极其重要的!如果有一个完整的资金管理计划,就不会在市场发生与头寸反方向运行的情况时手忙脚乱;

第四,如果前面的三点都做到了,还需要做点小事情,每天写交易日记,把自己一天的交易记下来:开仓的时候是怎么思考的?依据是什么?明天市场会出现哪几种情况,分别把对策写下来;如果今天没有交易,写一写为什么不交易?理由是什么?这对于交易是有很大帮助的;

第五,假如以上几点都具备了,最后一点就是——坚持!这虽然是最后的条件,却也是必备的条件,做不到这一点,以上几点就像是建立在沙堆上的大厦,终有一天会轰然倒塌。
太贪心、想一夜间爆发,再加上频繁操作,是大多数散户赔钱的最主要原因。“赚一点儿就跑,亏了就不动了;赚了坐不稳,赔进去了就非常踏实;动得越多、错得越多,这是散户们的普遍状态。”

稳中求胜

“能拿得住”老手最赚钱

浸淫市场多年的老金客,则是这样炼成的:刚开始是新手,一心想赚大钱,结果一进去就是大亏,然后开始变得谨慎,并开始关注如何保本,最后是稳中求胜,慢慢实现高收益……基本上与开车是一个道理,刚开车的小伙子就是一个劲儿地在速度上加码,而老司机则是求稳。

各理财师、专家也一致认为,在金市中,无论是持有哪种操作理念的投资者,最赚钱的就是那些“能拿得住金子”的老手。他们总结:那些频繁操作的人很少能赚钱。

王涛回忆说,在他们银行曾举办的一次炒金实盘大赛中,盈利率最高的那位选手只操作了一次,“也就是说他只做了一笔,就达到最高的盈利率,而其他倒腾来倒腾去、来回动的人,都只给各金融机构贡献了手续费。”

总之,能拿得住、懂得控制仓位懂得及时止损的人,往往是最后的赢家。“趋势改变之前,就不要动嘛!一年操作两三次就够了。看似简单的话,而大多数人则听不进去。”王涛说。

“赚钱的,手续费少;亏损的,手续费多。这也是金市中的铁律。”李国最后说。

大户是赢家亏损别慌 及时止损大户,也是金市中少有的赢家之一。


 
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今天就这些,慢慢消化,过几天发新的。


 
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赞!


 
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big thanks
matigen wrote:
今天就这些,慢慢消化,过几天发新的。


 
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太复杂了。
matigen wrote:
网友“老期货”的杂谈汇总


 
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期货交易策略之--学会止损

一、深刻认识止损的重要性 看了许多前辈的经验,无需多说,只要切记这两句话“止损是期货的生命”,“期市中第一不要忘记止损,第二不要忘记止损,第三还是不要忘记止损”。 一定要将止损观念刻在你的心上,这是必须捍卫的铁血准则!!! 二、止损的误区 在思想上明白止损的重要性还远远不够,在实际操作中执行止损才最重要。但往往存在许多误区,主要表现如下: 1、频繁交易导致频繁止损,积小亏为大亏。 频繁交易的根本原因是交易随意、无计划,冲动地买卖,大胆交易。由于交易本身不理性,常导致亏损,被迫止损平仓。尤其严重的是,频繁止损会搞坏心态,如不及时调整会加重操作情绪化,造成恶性循环。比如有时候老是亏,下意识里和市场赌气“我到不信你就不涨上去,我偏不 止损”,结果可想而知;还有时为了扳回老本在止损后反手开仓,岂不知刚反手开仓行情又走回原方向,于是再止损,如此反复。 2、犹豫观望、心存侥幸,不能严格执行止损 许多时候也设置了止损,然而一到真的亏损需要止损时,就犹豫了,心想“再等会,说不定能涨回来呢,要不然反弹一点再止损”。就这样,损失愈来愈大,直到自己再也受不了的时候硬着头皮砍仓。过后,心里反而后悔“要知道早点出来就好了”。如此一来往往是小赢大亏。 3、变更止损设置 这一点深有体会。比如以5日均线为止损点,当价格真的跌倒5日均线下的时候,心里却想“哦再等一等,马上跌倒10日均线了,10日均线比五日均线支撑力度 更大,说不定到那儿可以反弹呢。于是将止损位一下子调整到10均线上。可是眼睁睁看着价格跌破10均线,心里又想“哦,马上跌倒20日均线了,还能再跌 吗?20日均线说不定是个强支撑,如果止损后到20日均线企稳反弹岂不可惜。就这样无形中就把原先设定的止损位一改再改,最终结果损失越来越大。支撑下面有支撑,老把眼睛盯着下一个支撑。于是错失机会。我想造成这种现象的原因还是骨子里犹豫、侥幸心理作怪。 4、止损位置设置不合理,被迫频繁止损 这个问题到现在还困扰着我,比如我也不频繁交易了,也能够严格执行止损了。但往往还是经常亏损。常常止损、常常亏损。我想原因可能是止损设置不合理原因。 再深一层考虑可能由于自己的交易方法、交易系统、技术分析等有问题所致,要想解决这个问题还需要自己多多总结、摸索。 三、止损的常见种类 我认为从大的方面止损可分为两类:一类是有计划的止损(交易计划的一部分);如技术止损、时间止损、固定资金比例止损等等都是可计划的(或一定程度上可预见的)可归入计划止损之列。另一类就是突发情况下的止损。 (一) 计划止损和突发止损 1、计划止损就是在制定交易计划时设定的止损价位或条件信号。或者说在实际操作中有可能被执行到的按计划设定的价位。我认为具体的计划止损包括除了不可预料的突发止损外的所有止损方法。 2、突发止损 即价格发生突然的较大变化,主要的表现就是开盘跳空和尾盘跳水等没有连续价位可以执行的情况。绝大多数是由重大外部因素引起的,当操作品种的基本面发生了 根本性转折,或者突然出现重大事件、消息或政策变动,使得价格大幅迅速逆着投资者的操作而动。此时,原来计划的止损位置迅速被击穿,原计划止损无法有效执行,从而造成超过计划止损外的损失。 期货价格波动幅度大,加上某些品种受外盘等因素影响隔夜大幅高(低)开现象常见。都会给自己的止损带来一定的困难和不确定因素。面对这种情况如何处理呢? 此时的亏损已经很深,是立即低位出局还是等待超跌反弹?此时的思想斗争一定会严重干扰正常的操作思维。我认为此时抛弃幻想,果断立场、择机再战是上策。因 为期待低位反弹本身就有不确定性,就存在侥幸心理,如果因为这种侥幸心理而等待,多数情况下没有好结果。正如“墨菲定律”所说的那样“如果事情有可能变 坏,那么它就会变坏”,况且这和设置止损的初衷是相违背的。正因为突发止损的危害巨大,所以如何规避或减轻突发止损造成损失显得尤为重要。这可能也没有什么具体的方法,估计要看个人的经验和水平了。 (二)常见止损方法 1、资金额度止损 其操作要点是,设立进场部位资金或总资金最大亏损额度。一般为所占用资金的5%-20%(或总资金的1%--10%等);也可以是所占用资金的绝对数额,如每手100元。一旦达到亏损额度,无论是何价位立即止损离场。 这种止损方式的优点是明显的:(1)突出了资金管理原则。(2)具有概率上的优势,操作时间越长优势越明显。(3)止损位置远离普通投资者,防范了技术止损设定所带来的市场风险。 这种方法关键是根据自己的风险偏好、交易策略和操作周期,寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。因为不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度;设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证,不是想设多少就设多少。 2、 时间止损 时间止损是根据交易周期而设计的止损技术,譬如,您若对某个合约的交易周期预计为5天,买入后价格在买价一线徘徊超过5天;或者5天后上涨幅度没达到一定幅度,那么其后第二天应坚决出仓。当然在真正出现亏损时更要立即出局。人们普遍注意价格的止损,而很少考虑时间因素,价格止损方式的好处在于,可以通过牺牲时间而等待大行情,缺点在于经过了漫长的等待后的结局可能仍是止损,钱时两丢,可能还会因资金占用而错过在其他品种上的大机会!时间止损最主要的优点是提高资金利用效率。 3、跟踪止损 跟踪止损,在某种意义上讲就是止赢,就是当价格朝着对自己有利的方向行进,从而根据已经变化了的价格,逐渐调整止损位,也即逐步调整出局位置,为了防止利润回吐。 由于跟踪止损策略与顺势而为的交易理念密切结合,这也是趋势交易系统的关键环节。比如,均线止损、通道止损、趋势线止损等。都是一个比较好的止损策略,能帮助交易者抓住一个趋势的绝大部分。注意:跟踪止损实际上是在盈利的情况下的止赢策略。在发生亏损时,绝对不能顺着亏损的方向逐步放宽止损价位。 4、心态止损 当操作连续多次亏损或心态不稳时,立即停止操作。或进行反思或休息。不要强迫自己进行交易,更不要和市场赌气。这是高手的止损  5、技术止损 技术止损是经常用到的技巧,常见的有趋势止损、指标止损、K线止损,关键价位止损,密集成交止损等。 (1)趋势止损:是指在趋势运行过程中出现了趋势停顿或趋势转折时的出局行为,其依据一是移动均线;二是趋势线。例如,短线、中线、长线投资者可分别用MA5、MA20、MA60移动均线作为止损点。需要提醒的是,均线永远是滞后的指标,不可对其期望过高,尤其在盘整阶段,大量的虚假信号可能会让你频繁止损。 (2)趋势线止损:主要包括切线支撑压力止损和江恩线止损。例如:在上升趋势做多操作中,可以在上升趋势线稍下方设置止损位,也可以依据江恩角度线1×1或2×1线,或者在时间—阻力网、时间—阻力弧的关键位置设置止损点。 (3)指标止损:是根据技术指标所发出的买卖信号进出,当你所利用的指标发出出局信号时即便资金亏损也要离场。 (4)K线止损:包括K线组合止损和K线形态止损。例如:在上涨做多操作的趋势中,出现两阴夹一阳、一阴断三线的断头铡刀、黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦等典型见顶K线组合时,就需要我们交易者考虑做减仓或出局动作。 (5)关键价位:止损就是注意一些关键价位的支撑或阻力,比如回调或反弹的斐波那契位置、黄金分割位置、重要的整数关口以及历史最高最低价等重要位置。 (6)密集成交止损。其依据就是在横盘区域或近期巨量大单的位置会对价格的升降起到较强的支撑或压力作用。 (7)形态止损法,包括期价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位,期价出现向下跳空突破缺口等等; (8)筹码止损法,筹码成交密集区对期价会产生直接的支撑和阻力作用,一个坚实的底部被击穿后,往往会由原来的支撑区转化为阻力区,根据筹码成交密集区设置止损位,一旦破位立即止损出局。 四、止损策略或理念 1、止损高于一切,第一时间严格止损,不要存侥幸心理 价格如果达到预定的止损位,无论什么情况都要出场,没有讨价还价的余地。经验表明,真正贯彻“不怕错、最怕拖”的原则,最重要的是养成一种习惯, 一进场,就要随时准备止损。建仓时,把保护性止损位记录下来,以督促自己不折不扣地执行。最初的损失,往往是最小的损失,破止损位后,继续持仓将承担额外风险。要明确止损出局之后,价格再重新回头狂奔是正常现象。不要因为止损错了而动摇止损执行的决心。不要认为市场老是与自己作对!如果这样的事情发生次数少,那不值得惋惜,因为市场本身就是不确定的。而如果经常是这样,那就是你的交易系统出现了问题。 2、止损不是恐惧性进出,更不是没有章法的乱止损,它必须在规则和规范下操作,是寻求正确和恰当的止损 止损不是目的,只是风险控制的一种手段,只是一种保命措施,应尽量避免频繁被动止损。做单之前要有一个理性的分析,然后根据自己的交易系统确定进出场依据(进出场依据要一致)。确定进场点,盈利出场点,和止损点。一般,止赢点和止损点的比例要大于2:1(有的要求3:1)。这样才能够保证你在市场长期稳定的盈利。不要做风险大于收益,赔多赚少的交易。 另外,在交易时要有足够的耐心,等待合适的机会。机会是等出来的而不是频繁交易做出来的!比如:只要不满足预先设定的买进条件、进场操作信号,任凭市场怎么波动,怎么诱惑,我都不动;只要满足了我预先设置好的卖出条件、出场操作信号,任凭你怎么波动怎么诱惑,我一走了之,绝无半点牵挂。可以毫不夸张的说,只要能做到这2条了,任何主力都拿你没辙!因为你做到了不变应万变,因为你已经到达了铁血无情的境界!但是,我同样可以毫不夸张的说,真正能做到这2条的,又有几个?再次强调,进场必须多个理由支持,卖出只需一个可疑信号,不要去幻想,不要去等下跌的拐点出现,不要去管以后的事,万一止损错误,以后你有的是机会进行弥补操作。 4、顺势交易如何止损(止盈) 当你顺势交易时,只要能确定趋势没有改变,就应该持有头寸,即使出现调整。但有一种情况是必须平仓的,那就是当市场价格回调到你建仓的价位时,你的盈利将全部被吃掉的时候,必须止盈平仓出局。 另外,当市场价格走到重要的支撑位、阻力位或不利形态出现的时候,要密切注意市场是否有转势的征兆。当有明确的信号表明趋势已经发生逆转的时候,第一时间离场,包括止损。 还有,如果获利颇丰担心市场会有调整,加上市场走到了支撑位(阻力位价位)附近或有可能形成不利形态,可以止盈离场;或者也可以采用渐进止盈的办法 来回避风险、扩大战果。例 如你建立了空头头寸,市场又一路下行,你所持有头寸的盈利相当丰厚。当市场价格跌到历史上的比较明显的阻力位的时候,可以减仓1/3或一半头寸,继续持有 剩余的头寸,观望阻力位附近的交易情况。若越过阻力位继续下行,你就应将已经平仓的头寸,再次恢复建仓;若市场价格在阻力位附近有转势的征兆,则应该全部 平仓出局。进行顺势交易的关键是要明白如何判断趋势,如何操作才算顺势。在此基础上选准入场点。如果入场时机把握不当,即使顺上了势也有可能被一个小震荡震出。在上升趋势中逢低做多,在下降趋势中逢高沽空, 才是顺势真谛之所在。 5、逆势头寸必须果断止损。 对行情的判断难免出错,一旦入市后发现刚好与市场走势相反,应当采用傻瓜止损法,马上止损出局,再来重新审视自己的交易计划。有人说了,既然行情看错了,那我马上反手操作的话做岂不可以扭亏?事实并非如此简单。行情有时会反复震荡,一旦反手操作的时候行情也可能会反转,那样风险更大。所以一旦出现看不懂的行情的时候,抽身而出冷静冷静未尝是件坏事。 6、日内重仓出击时,必须小亏即止损
重仓时,小亏即止损犹如保命。不管你过去多么成功,不管你曾经赚过多少钱,只要你某次重仓出击,受到极端行情攻击而没有及时止损,你便可能前功尽弃,甚至被逐出市场。设计合理的手数,重仓操作是造成恐慌性止损的重要原因。 7、当做盘或持有的理由和条件消失,这时不论资金处于什么状态,也要立即退场。 比如,某一均线或某一重要阻力位置形成突破为依据,建立了一个追势头寸。但是,当期价没有沿着突破方向发展,而是扭转方向,重新跌破或涨过你所认定的突破位,此时你应该止损。因为,你建立头寸的依据已经消失,事实已经证明,突破是一个伪突破。如果你再握住单子不动,你就是在等待一个你无法预料的结局。 再比如,你喜爱抄底和摸顶,你如果觉得某品种经过长期上涨后,上涨动能减弱了,成交量萎缩,并开始有下跌迹象,于是,你大胆逢高做空也是正确的。但是,如 果后来期价不跌反涨,突破了前期高点,创出了新高。无疑,此时你认为是顶的地方显然不是顶,你错了。此时此刻,迅速止损也就成为你的唯一出路。 8、如何应对突发止损 首先就是要加强对品种的研究力度,了解其特性。其次,进行合理的资金管理。合理的资金管理除了可以保证帐户不出现恶性亏损外,还可以减轻交易者的心理压力,稳定其判断能力,有利于后续的操作交易。 第三,增加交易判断能力 第四,完善交易计划
对于持仓隔夜的投资者,在设置止损时,应该将计划止损同突发止损结合起来。 五、如何克服不止损的毛病做到“知行合一 ” 1、不断重复正确的操作,强化正确的记忆,少犯同样的错误 一笔交易成功与否,并不是看交易结果是盈利还是亏损,而是看是否严格按照计划进行。如果是按计划做的,即使亏损也是正确的交易。如果没按计划做,即使盈利也是错误的交易。 2、加强自身素质的修养,推升自身“真、善、美”的一面。要想做好期货,先要做好人。去除心中的“贪婪和恐惧”,时刻保持一颗平常心。老子曰:“天道无亲,常与善人。”信矣! 3、根据自己的操作风格以及每次操作的具体情况,对多种止损方法进行筛选优化,综合运用,从而建立自己的止损方法,才是最重要的! 4、要养成良好的交易心态,就要在实际操作中控制一些错误思维,克服各种不良的交易习惯,特别是没有止损观念。不要感情用事,要严格遵循正确有效的交易计划,长时间地坚持下去。 5、要判别当前是处于什么市场,趋势、盘整。选择对应操作方法包括止损方法。 6、要做到两个忘记。 第一是忘记买入价。不管是在什么价位买进的,只根据市场本身来决定什么时候应该按计划止损;第二是忘记止损价,就是在作出止损之后立即忘记这次止损,应该在市场再度出现交易信号时,毫不犹豫地再次行动。


 
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期货市场上的铁血纪律--止损

从期货投资的第二个特点我们知道,相对于保证金水平,期货投资具有风险无限的特点。加上期货合约有时间性,到期不平仓需要交割,无法长期持有下去,且期货价格的走势又具有较大的不确定性,无法准确预测,不能用"肯定"或"百分之百"之类的词语来描述它,对于这样的高风险投资方式,如何控制风险就自然而然成了期货投资的首要问题。俗话说:留得青山在,不怕没柴烧。先求生存,后求发展,做错了方向就及时止损是期货投资成功的必然选择。

下面我们再来看一组统计数据。为了排除人为因素的干扰,我对大连大豆和上海铜期货分别进行了280次和291次随机交易试验,即交易的方向完全是随机的,不进行任何分析,上海铜开仓之后只要盈利达到某一目标(150或300点)就马上平仓,否则就死扛(不止损),直至快要进入交割月(交割月前月最后交易日)才不得不平仓,大连大豆开仓之后只要盈利达到某一目标(15或30点)就马上平仓,否则就死扛(不止损),直至快要进入交割月(交割月前月的前月最后交易日)才不得不平仓,得到如下交易结果,见表-6
  
表-6 随机开仓情况下,上海铜.大连大豆不止损(死扛)的交易结果统计表
交易品种 持仓方式 盈利次数所占百分比 盈利头寸平均盈利幅度(点)亏损头寸平均亏损幅度(点) 平均交易日盈亏点数理论年资金回报率
上海铜 盈利150点即刻平仓,亏损死扛 86% 217 -1619 -2.86 -44%
盈利300点即刻平仓,亏损死扛 76% 362 -1619 -4.05 -63%
大连大豆 盈利15点即刻平仓,亏损死扛 86% 18.7 -169 -0.6 -74%
盈利30点即刻平仓,亏损死扛 79% 33.6 -169 -0.38 -47%
注:1、一年按247个交易日计算。2、平均每个交易日的盈亏点数和年回报率没有扣除交易手续费。3、铜的保证金按1600元/吨,大豆的保证金按200元/吨计算。
  
从表-6中,我们可以发现如下两个明显特征:

1、按概率统计学原理以及第一章的统计数据,如果盈利标准和亏损相等的话,随机交易的结果应该是赢.亏各占一半(即50%左右),而表-6中盈利次数所占比率却很高,达80%左右。这说明大部分亏损头寸是能死扛回来的,而且还能盈利。

2、部分扛不回来的亏损头寸(只占20%左右)所造成的亏损幅度十分巨大,足以让所有盈利化为乌有,在不扣除交易费用(其实手续费是不可避免的)的情况下每年还造成50%左右的亏损。

所以说,虽然不设止损(死扛)大部分时候能够扛回来甚至获利,但一旦遇上一次扛不回来的情况,就很可能损失惨重,甚至全军覆没,从此在期货市场消失。许多的期货投资的失败者往往不是一点一点分许多次赔掉的,而是因为其中的某一两次(甚至就一次)亏损过大造成的。表-7为某一客户一年来的真实交易盈亏状况统计表,该客户的交易风格一般是:开仓后,如果头寸是盈利的就平仓,是亏损的就死扛,直至获利或不得不砍仓。其交易成功率是很高的(近80%),但一次的死扛不仅让其好多次的获利化为乌有,而且损失惨重,这就是不设止损死扛的结果。
  表-7 某一客户一年来的真实交易结果
  期初资金:300万元 期末资金:127.1万元 回报率:-58%
  序号 各次交易盈亏(元) 总交易结果合计(元) 盈利次数所占百分比
  1 36000
  2 170000
  3 80000
  4 220000
  5 -245000 -1729000 78%
  6 128000
  7 28000
  8 -2164000
  9 18000
  
大凡做期货的人都知道止损的重要性,94年初当我刚做期货时,REFCO(美国一著名期货公司)的交易员就曾告诫我们,做期货一定要注意止损,止损值万金。我们也从各种有关期货交易的书中知道止损的重要性,但是当我们真正进行交易需要及时止损时,为什么会变得犹豫不决呢?我想大概有以下几个方面原因:

1、不愿亏损的心理。宁可让浮动亏损不断扩大,也不能接受止损平仓之后现实的小幅亏损,抱着侥幸心理希望将来能扛回来。即使感到价格走势方向明显对自己不利也是如此。期货投资是高风险高收益的投资,其价格走势本身就具有较大的不确定性,胜败乃兵家常事,盈亏也是期货投资者之常事。在期货市场上没有常胜将军。做期货需要有敢于亏损的精神。只想挣钱而又不想冒风险,不愿亏损,那最好不要投资期货。关键是如何把每次亏损控制在一个相对较小的范围内。

2、认为大部分亏损头寸能够扛回来,甚至还能获利。从表-6的统计数据能够看出,确实如此,大部分的亏损头寸如果死扛确实能够扛回来,但少数扛不回来的头寸却会让你遭受巨大的损失。

3、有充分的理由认为目前的价格走势是暂时性的,将来一定会朝自己持仓的方向发展。我们知道,作为商品未来供求关系的反映,期货的价格走势具有较大的不确定性,任何时候都不能用"必然""肯定""百分之百"这样的词语来描绘它,即使有最充分的理由也有意外。96年我们在橡胶交易中的巨大亏损就是个很好的例子:我们在16200左右买入部分海南橡胶,之后涨至16800左右,后来又跌至16200,大量加买,然后越跌越买,因为当时有非常充分的理由看涨,国际胶价高高在上,国内打击走私,控制边贸进口,加上当时我们那里有不少轮胎厂的客户,他们都非常看好橡胶后市。后来胶价跌到15000左右,才不得不砍仓,结果一个多月就损失一千多万元。当时还有一个非常错误的想法,就是认为这些钱都是在期货市场赚来的,大不了吐回去。

4、认为头寸小, 单量少,亏损有限因而不及时止损。这种观点也是十分错误的。因为单量少,即使扛回来,获利也很小,风险与收益在单量上是对等的,更何况小单量也会造成相当大的亏损。今年7月(2002年),有一个20万元左右的客户在16500买入30手上海12月铜。当12月铜价跌破16300时,及时止损平掉了20手(大部分),留了少部分(10手)看一看,认为没多少头寸,即使再跌也亏不了多少钱。没想到美国股票因世通等公司的会计丑闻而大跌,带动国际铜价大幅下跌,12月铜价很快跌到15350,不得不平仓,一下亏损近6万元。幸亏平掉了,因为没过几天,上海12月铜很快又跌到14730,否则就得损失近9万元。要不是前面及时平掉了大部分头寸,这个客户早就赔没了。而且,少量的持仓(不止损)还会影响到交易者对行情的判断。因为有了持仓和浮动盈亏之后,交易者往往不能客观地对待市场的价格走势,从而影响操作。比如在一个下跌的行情中,你拥有少量多头持仓,明显的下跌趋势和下跌理由你可能视而不见,甚至会找一些看多的理由麻痹自己。即使你能客观地认为价格还要继续下跌,你也可能不会把少量的多单平掉,更不会考虑做空。
  
既然止损如此重要,那麽如何设止损呢?设止损也是有技巧的,要根据各交易品种的走势特点甚至交易手续费的高低而定。也需要不断地总结,这将在后面各品种走势规律中谈到。
  最后,我要送给大家一副也许是世界上最贵的对联:
  上联:止损永远是对的,错了也对。
  下联:死扛永远是错的,对了也错。
  横批:止损无条件 不信,大家走着瞧!

如果一个交易者对行情判断的准确率一直低于60%的话那他只有死路一条。对于他来说最好的止损方法就是退出这个市场。不要相信大师们的所谓的95%的盈利来自于5%的交易的说法。牛顿还说他之所以伟大是因为他是站在伟人的肩膀上呢,可是我们哪个人不是站在伟人的肩膀上呢?这是个注定了只能有少数人成功的市场否则这个市场就失去了存在的基础。

至于止损和止赢其实没有人不知道他的重要性,我想一个交易者之所以失败的主要原因应该在于他不懂得如何正确的止损和止赢,在于他不知道该如和去尽量避免会发生止损的交易,而这一切都是靠对行情的相对准确的把握来实现的。也许你会说准确的判断行情那是高手才能做好的事,因为你不是高手所以你只有通过止损和止赢。可是现在看起来好像舆论普遍认为止损和止赢才是高手们的制胜法宝,既如此是不是又可以说止损和止赢也是我辈等所难掌握的高端武器了?

上联:止损永远是对的,错了也对。
下联:死扛永远是错的,对了也错。
横批:止损无条件


失败亏钱的原因有二:一是不知道如何止损和止盈;二是不知道如何避免会发生止损的交易。


 
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